私募股權(quán)投資自19世紀(jì)20年代起源于美國(guó)以來,在世界范圍內(nèi)得到迅速發(fā)展,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)也發(fā)展迅速,跨境交易也成為了它們業(yè)務(wù)的一大重要組成部分。本文研究了我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的情況,利用案例法深入研究了目前我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的特征、動(dòng)因及模式,發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的主要?jiǎng)右驗(yàn)樨?cái)務(wù)投資、戰(zhàn)略投資、規(guī)避監(jiān)管及名譽(yù)提升,本文提出了SERF動(dòng)因驅(qū)動(dòng)模型用來研究我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的跨境交易動(dòng)因情況,并詳細(xì)介紹了我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境交易采用的三種交易模式:PE主導(dǎo)交易模式、“上市公司+PE”模式及“控股股東+PE”模式,然后利用SERF動(dòng)因驅(qū)動(dòng)模型對(duì)各種模式背后的交易動(dòng)因進(jìn)行探究,尋找其相關(guān)性,最后分別從私募股權(quán)機(jī)構(gòu)及政府有關(guān)部門的角度提出了相應(yīng)的政策建議,以期推動(dòng)我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的發(fā)展。 

【文章來源】：商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院北京市

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)近5年已完成的跨境交易數(shù)量注：數(shù)據(jù)來源于湯森路透數(shù)據(jù)庫

圖 2.1 我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)近 5 年已完成的跨境交易數(shù)量于湯森路透數(shù)據(jù)庫的股權(quán)結(jié)構(gòu)是指私募股權(quán)機(jī)構(gòu)在交易后獲得了交易標(biāo)的的控股交易標(biāo)的部分的股權(quán)（少于 50%）。本文發(fā)現(xiàn)，自 控股交易都獲得了增長(zhǎng)，但非控股交易增速更快且募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的主要?jiǎng)右驗(yàn)楂@得投資收益，而易一直是我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)跨境交易的主要形式。

圖 2.3 2014-2018 年我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)投資行業(yè)情況湯森路透數(shù)據(jù)庫因情況在國(guó)際上研究的比較深入，私募股權(quán)機(jī)構(gòu)作造價(jià)值的交易從而尋求投資回報(bào)是他們的商：私募股權(quán)機(jī)構(gòu)會(huì)為了提升名譽(yù)而進(jìn)行跨境理論和行為金融學(xué)理論著手尋找私募股權(quán)機(jī) 年案例的總結(jié)，本文發(fā)現(xiàn)我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資。本文對(duì)湯森路透的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)關(guān)聯(lián)的交易判定為戰(zhàn)略投資，把業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度結(jié)果如下：是我國(guó)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)投資的主要?jiǎng)右颍瑫r(shí)權(quán)機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略投資方向多為保險(xiǎn)公司及風(fēng)投

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]試析行為金融學(xué)在我國(guó)證券市場(chǎng)的應(yīng)用[J]. 余楊.  財(cái)經(jīng)界. 2019(01)
[2]“上市公司+PE”并購(gòu):合作模式、風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策[J]. 楊曉彤.  國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì). 2018(12)
[3]基于國(guó)別估值視角下的跨國(guó)并購(gòu)研究[J]. 蔡政元,巴曙松.  上海金融. 2018(10)
[4]歷次獲得諾貝爾獎(jiǎng)的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論介紹[J]. 馬自國(guó).  金融經(jīng)濟(jì). 2018(16)
[5]從行為金融學(xué)角度分析我國(guó)資本市場(chǎng)中的投資策略[J]. 范嘉琪.  科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng). 2017(09)
[6]當(dāng)前全球跨境并購(gòu)的特點(diǎn)與趨勢(shì)分析[J]. 楊立強(qiáng),盧進(jìn)勇.  國(guó)際貿(mào)易. 2016(10)
[7]文化距離、制度效應(yīng)與跨境股權(quán)投資[J]. 劉威,肖光恩.  經(jīng)濟(jì)管理. 2015(05)
[8]PE系并購(gòu)基金模式淺析[J]. 顏永平.  現(xiàn)代商業(yè). 2015(03)
[9]股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討——基于兩起境外投資項(xiàng)目困境分析[J]. 曹芳.  財(cái)會(huì)通訊. 2013(05)
[10]中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)歷程、特點(diǎn)、問題及對(duì)策研究——基于Thomson Reuters并購(gòu)數(shù)據(jù)[J]. 盧進(jìn)勇,李秀娥.  國(guó)際貿(mào)易. 2012(12)

碩士論文
[1]私募股權(quán)基金與跨國(guó)并購(gòu)的相關(guān)性研究[D]. 邢靜依.杭州電子科技大學(xué) 2014



本文編號(hào)：3454955