發(fā)布時(shí)間：2021-05-19 14:29

　　2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)說明,擁有充足的流動(dòng)性對(duì)于任何一家銀行來說都十分重要。無論是監(jiān)管當(dāng)局還是學(xué)術(shù)界,關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)有不少成就,然而我國(guó)有關(guān)銀行業(yè)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究還在起步階段,國(guó)外的研究大部分也都是與系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的界定和度量方面有關(guān),基于此,本文綜合微觀層面的銀行個(gè)體和宏觀層面的銀行體系,研究銀行業(yè)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行個(gè)體的影響。本文旨在通過一個(gè)EGARCH（1,1）過程,實(shí)證分析我國(guó)16家上市銀行的股票波動(dòng)率對(duì)于系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敏感度的異質(zhì)性問題。通過理論的論證和實(shí)證的分析,得出兩個(gè)重要的結(jié)論:一是,銀行個(gè)體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票收益率的影響比系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響要更顯著,這與之前的研究并不相悖;二是,銀行股票波動(dòng)率對(duì)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的敏感度存在異質(zhì)性,因此將銀行分為3類（Ⅰ類銀行,系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因子加強(qiáng)銀行i的股票收益率波動(dòng);Ⅱ類銀行,系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因子減弱銀行i的股票收益率波動(dòng);Ⅲ類銀行,銀行i的股票收益率波動(dòng)對(duì)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因子不敏感）。進(jìn)一步地,以EGARCH（1,1）模型繼續(xù)對(duì)每家銀行每年的股票收益率進(jìn)行分析,得出的參數(shù)估計(jì)結(jié)果(即ω_i,L

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究?jī)r(jià)值及意義
    1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于個(gè)體銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究
        1.2.2 關(guān)于銀行系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究
        1.2.3 關(guān)于股票收益率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究
        1.2.4 文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 研究思路與本文結(jié)構(gòu)
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 本文結(jié)構(gòu)
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)概念及理論
    2.1 相關(guān)概念
        2.1.1 異質(zhì)性
        2.1.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
    2.2 系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論
        2.2.1 銀行擠提理論
        2.2.2 金融網(wǎng)絡(luò)理論
        2.2.3 羊群行為理論
        2.2.4 最后貸款人理論
    2.3 股票收益率與系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
        2.3.1 個(gè)股收益率與系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制
        2.3.2 個(gè)股波動(dòng)率對(duì)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敏感度存在異質(zhì)性
    2.4 本章小結(jié)
第3章 銀行股票波動(dòng)率對(duì)系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敏感度的異質(zhì)性實(shí)證
    3.1 EGARCH模型簡(jiǎn)介
    3.2 敏感度的異質(zhì)性實(shí)證模型構(gòu)建
    3.3 變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)
    3.4 實(shí)證結(jié)果和分析
    3.5 本章小結(jié)
第4章 敏感度影響因素的實(shí)證檢驗(yàn)
    4.1 敏感度影響因素的實(shí)證模型構(gòu)建
    4.2 變量選取及銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析
    4.3 數(shù)據(jù)來源說明
    4.4 實(shí)證結(jié)果和分析
    4.5 本章小結(jié)
第5章 結(jié)論與政策建議
    5.1 本文結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 本文的不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄
個(gè)人簡(jiǎn)歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量——基于流動(dòng)性錯(cuò)配視角[J]. 高磊,許爭(zhēng),杜思佳.  華東經(jīng)濟(jì)管理. 2018(04)
[2]中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“社會(huì)性消化”機(jī)制研究[J]. 童中文,解曉洋,鄧熳利.  經(jīng)濟(jì)研究. 2018(02)
[3]我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J]. 孫鵬,程春梅.  遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2018(01)
[4]基于資本的商業(yè)銀行系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 王曉婷,沈沛龍.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2017(10)
[5]存款競(jìng)爭(zhēng)、影子銀行與銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)——基于中國(guó)上市銀行微觀數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J]. 郭曄,趙靜.  金融研究. 2017(06)
[6]銀行異質(zhì)性對(duì)貨幣政策信貸傳導(dǎo)效果的影響[J]. 陳紅,葛恒楠.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究. 2017(01)
[7]收益率差異視角下我國(guó)股票流動(dòng)性測(cè)度指標(biāo)的比較研究[J]. 李延軍,史笑迎.  金融發(fā)展研究. 2016(11)
[8]基于隔夜Shibor的商業(yè)銀行系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 崔婕,段雨辰,沈沛龍.  經(jīng)濟(jì)問題. 2016(10)
[9]單個(gè)銀行短期穩(wěn)定性水平測(cè)度研究——基于修正的流動(dòng)性缺口率指標(biāo)[J]. 顧曉安,朱書龍.  管理評(píng)論. 2016(02)
[10]商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度[J]. 劉志洋,宋玉穎.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2015(01)



本文編號(hào)：3195927