在經濟高速發(fā)展的今天,金融市場出現(xiàn)了越來越多的衍生產品,期權就是一個重要的套期保值的工具,為了滿足客戶更多的要求,因此出現(xiàn)了重置期權.重置期權的定價也成為學者研究的核心課題.在期權的定價研究中, Black Scholes開創(chuàng)了期權定價研究的先河,為后來者的研究提供了可靠的依據.但是Black Scholes模型是基于無套利,均衡,完備的市場假設.但是在現(xiàn)實市場中并非是這種理想狀態(tài).本文對Black Scholes模型的定價公式加以改進,基于有套利,不均衡,非完備的市場,將股價波動設定在poisson跳模型下,研究重置期權定價的問題,利用在隨機積分中的鞅方法計算出在股價服從poisson跳模型下的有一個重置日期的重置期權的精確定價的價格.繼而推出有兩個重置日期的重置期權的精確定價的價格,最后推廣到有n個重置日期的期權定價問題,推導出計算公式.最后進行實證分析證實了現(xiàn)實股價的變動更加符合poisson跳模型,隨機積分中的鞅方法更能精確的計算出重置期權的定價. 

【文章來源】：武漢科技大學湖北省

【文章頁數】：39 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 背景說明
    1.2 國外相關研究狀況
    1.3 國內研究現(xiàn)狀
    1.4 本文的創(chuàng)新之處
第二章 POISSON跳模型的建立
    2.1 模型研究背景
    2.2 模型的引入
第三章 股價服從POISSON跳模型重置期權定價
    3.1 只有一個重置日的重置期權定價
    3.2 有兩個重置日的重置期權定價
    3.3 推廣到N 個重之日的期權定價
第四章 實證分析及總結
    4.1 實證分析
    4.2 總結
參考文獻
致謝
研究生期間發(fā)表論文


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3190482