本文先介紹可轉(zhuǎn)換債券在國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀,然后介紹常見的三種期權(quán)定價方法。從二叉樹模型入手,通過考慮贖回和回售各項條款,利用五期倒向法,無風險利率采用同期國債利率,波動率用歷史波動率代替,比較各節(jié)點的數(shù)值,確定出求可轉(zhuǎn)換債券價格的方法,并選取市場上六個行業(yè)中具有代表性的六支可轉(zhuǎn)換債券定價,用誤差法比較理論定價和實際價格,表明其波動率、利率、漂移率等對我國可轉(zhuǎn)換債券定價的影響,并闡述理論定價偏離實際價格的原因,對我國可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)展提出建設(shè)性意見。 

【文章來源】：暨南大學廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：40 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第一章 緒論
    1.1 研究的意義
    1.2 研究的目的
第二章 可轉(zhuǎn)換債券介紹
    2.1 可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)展歷史
    2.2 國內(nèi)發(fā)展情況
    2.3 可轉(zhuǎn)換債券常用術(shù)語
    2.4 影響可轉(zhuǎn)換債券價格的因素
第三章 可轉(zhuǎn)換債券定價理論
    3.1 布萊克—斯科爾斯模型
    3.2 二叉樹期權(quán)定價模型
    3.3 蒙特卡羅模擬
第四章 修正的二叉樹定價方法和案例分析
    4.1 修正的二叉樹定價方法
    4.2 所選六只可轉(zhuǎn)換債券簡介
    4.3 各只可轉(zhuǎn)換債券的理論價格
    4.4 誤差分析
第五章 和諧發(fā)展我國可轉(zhuǎn)換債券的一些建議
    5.1 各因素對可轉(zhuǎn)換債券價格的影響
    5.2 和諧發(fā)展我國可轉(zhuǎn)換債券的一些建議
    5.3 結(jié)束語
參考文獻
附錄:研究生期間發(fā)表的論文
致謝



本文編號：3182751