發(fā)布時(shí)間：2021-04-19 12:39

　　現(xiàn)有的研究僅在交易策略為時(shí)間變量t的線性函數(shù)時(shí),以期權(quán)定價(jià)原理為基礎(chǔ),給出了兩個(gè)無套利條件的比較。這兩個(gè)無套利條件分別為:沒有無風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)午餐條件和無利好交易條件。但真實(shí)的市場是復(fù)雜多變的,線性的模擬并不能確切地反映出這兩個(gè)無套利條件之間的關(guān)系。本文將在更貼近真實(shí)市場的指數(shù)交易策略模型下,對(duì)現(xiàn)有的研究成果進(jìn)行推廣,即在交易策略時(shí)間變量t滿足指數(shù)函數(shù)變化的情形下,從隨機(jī)分析的角度,建立這兩個(gè)無套利條件的本質(zhì)關(guān)系。本文的研究方法同樣適用于交易策略是時(shí)間變量t的對(duì)數(shù)函數(shù)的情形,即用對(duì)數(shù)交易策略模型來擬合市場的變化。事實(shí)上,對(duì)數(shù)函數(shù)可以看做是指數(shù)函數(shù)求逆的結(jié)果。本文各章內(nèi)容安排如下:第一章簡單敘述本文的研究意義以及相關(guān)的研究背景;第二章主要基于期權(quán)定價(jià)原理,構(gòu)建一般的連續(xù)市場。為此,首先介紹一些有關(guān)期權(quán)定價(jià)原理的知識(shí)以及測度論的相關(guān)內(nèi)容。然后分別給出這兩個(gè)無套利條件的具體定義。第三章對(duì)這兩個(gè)無套利條件進(jìn)行比較,研究兩者在什么樣的條件下是可以等價(jià)推出的。首先,給出這兩個(gè)無套利條件的具體表達(dá)式,并對(duì)沒有無風(fēng)險(xiǎn)免費(fèi)午餐條件進(jìn)行分類放縮處理以便后續(xù)相互推出時(shí)運(yùn)用。接著通過（?）來擬合交易策略的變化。（... 

【文章來源】：西北大學(xué)陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    S1.1 研究背景及意義
    S1.2 研究內(nèi)容及知識(shí)結(jié)構(gòu)
第二章 關(guān)于兩個(gè)無套利條件的基本概念
    S2.1 沒有無風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)午餐條件
        S2.1.1 自融資策略
        S2.1.2 無套利機(jī)會(huì)
        S2.1.3 沒有無風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)午餐條件
        S2.1.4 資產(chǎn)定價(jià)基本定理
    S2.2 無利好交易條件
    S2.3 結(jié)論
第三章 兩個(gè)無套利條件在指數(shù)模型下的比較
    S3.1 基本的準(zhǔn)備
    S3.2 哥薩諾夫定理的應(yīng)用
    S3.3無利好交易條件推沒有無風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)午餐條件
        S3.3.1 有關(guān)放縮不等式的命題
        S3.3.2 相關(guān)定理
        S3.3.3 幾個(gè)定理的區(qū)別與聯(lián)系
    S3.4 沒有無風(fēng)險(xiǎn)的免費(fèi)午餐條件推無利好交易條件
    S3.5 本文所得定理與前文的比較
    S3.6 結(jié)論
第四章 結(jié)論和展望
    S4.1 本文主要工作
    S4.2 進(jìn)一步需要研究的問題
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的科研成果
致謝



本文編號(hào)：3147568