加計扣除政策、研發(fā)操縱與民營企業(yè)自主創(chuàng)新
發(fā)布時間：2021-03-27 01:32
基于2008-2017年中國A股民營上市公司的創(chuàng)新數(shù)據(jù),從研發(fā)操縱視角,實證檢驗了加計扣除政策對民營企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。實證結(jié)果表明:（1）加計扣除政策激勵了民營企業(yè)自主創(chuàng)新,而研發(fā)操縱抑制這種激勵效果;（2）隨著加計扣除政策2013年和2015年的兩次修改,民營企業(yè)的研發(fā)操縱行為得到一定治理;（3）研發(fā)操縱在盈利、非家族、非高新技術(shù)及稅收監(jiān)管弱的民營企業(yè)中更顯著。本研究不僅為稅收政策引發(fā)的激勵扭曲效應(yīng)提供微觀證據(jù),還為完善加計扣除政策提供建議。
【文章來源】：科研管理. 2020,41(02)北大核心CSSCICSCD
【文章頁數(shù)】：11 頁
【部分圖文】：
加計扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響
表1 主要變量的描述性統(tǒng)計和相關(guān)系數(shù)Table 1 Descriptive statistics and correlation coefficient of main variables 變量 平均值 標準差 1 2 3 4 5 6 7 8 1.TI 1.69 1.09 1 2.Tax 0.52 0.38 0.26*** 1 3.Bper 0.43 0.50 0.11*** 0.25*** 1 4.Subsidy 14.87 4.05 0.09*** 0.05** 0.03* 1 5.Lev 0.35 0.19 0.18*** -0.13*** 0.09** 0.02** 1 6.ROA 0.06 0.05 0.04*** 0.16*** -0.07** 0.08** -0.37*** 1 7.Size 21.60 0.96 0.39*** -0.12*** -0.01 0.06** 0.48* -0.04** 1 8.Age 1.62 0.84 0.13*** -0.02** -0.02** -0.08*** 0.42** -0.27** 0.46** 1 注*,**,***分別表示在10%,5%,1%的顯著性水平顯著。圖3為民營企業(yè)自主創(chuàng)新的基本統(tǒng)計:(1)總體趨勢上,各個自主創(chuàng)新統(tǒng)計量均遞增,表明享受加計扣除政策企業(yè)的自主創(chuàng)新得到提高;(2)研發(fā)操縱樣本的自主創(chuàng)新量均低于非研發(fā)操縱樣本,初步驗證研發(fā)操縱對民營企業(yè)自主創(chuàng)新的負面影響;(3)區(qū)分不同類型專利后發(fā)現(xiàn),研發(fā)操縱影響集中在發(fā)明專利和實用新型專利,而外觀設(shè)計專利影響較少。這是由于,高技術(shù)專利所需的創(chuàng)新資源更多,而研發(fā)操縱企業(yè)的實際研發(fā)投入較少,即便參與自主創(chuàng)新,也可能從事低技術(shù)專利的研發(fā)活動。根據(jù)我國專利法規(guī)定,發(fā)明專利是對產(chǎn)品、方法或其改進所提出的新技術(shù)方案,是技術(shù)最高的一種專利;實用新型專利是對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造等所提出的新技術(shù)方案,是具有實用價值、研發(fā)周期短的小發(fā)明;而外觀設(shè)計專利是一種適用于工業(yè)應(yīng)用的新設(shè)計,技術(shù)要求較低,研發(fā)操縱對其影響也較少。
圖1 加計扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響加計扣除政策主要影響民營企業(yè)的研發(fā)費用和產(chǎn)品數(shù)量。第一,研發(fā)費用影響。加計扣除降低應(yīng)納稅所得額進而減少企業(yè)創(chuàng)新成本。尤其是資源有限的民營企業(yè),加計扣除能有效緩解資金約束,促進民營企業(yè)研發(fā)積極性。根據(jù)圖1所示,邊際成本曲線(MC0)與邊際收益曲線(MR0)的交點E0確定初始研發(fā)費用(R&D0)。加計扣除使邊際成本曲線MC0下移至MC1.均衡點E0移至E1,研發(fā)費用增至R&D1.第二,產(chǎn)品數(shù)量影響。加計扣除提高研發(fā)產(chǎn)品利潤,激勵民營企業(yè)增加產(chǎn)品供給。此外,受關(guān)鍵技術(shù)封鎖、創(chuàng)新不足的雙重制約,民營企業(yè)多遵從政策導(dǎo)向,積極研制政策范圍內(nèi)產(chǎn)品。根據(jù)圖2所示,產(chǎn)品供給曲線(S0)與需求曲線(D)的交點E0確定初始產(chǎn)品價格(P0)及數(shù)量(Q0)。加計扣除使供給曲線S0右移至S1.均衡點E0移至E1,產(chǎn)品數(shù)量增至Q1.由此,本文提出假設(shè)如下:
【參考文獻】：
期刊論文
[1]企業(yè)的避稅活動會影響投資效率嗎?[J]. 劉行,葉康濤. 會計研究. 2013(06)
[2]R&D資本化與費用化政策選擇的影響因素研究[J]. 王燕妮,張書菊,王方. 科學(xué)學(xué)研究. 2013(04)
[3]研發(fā)費用稅前扣除優(yōu)惠政策執(zhí)行情況研究[J]. 連燕華,于浩,鄭奕榮,肖哲雯. 科研管理. 2012(12)
本文編號：3102620
【文章來源】：科研管理. 2020,41(02)北大核心CSSCICSCD
【文章頁數(shù)】：11 頁
【部分圖文】：
加計扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響
表1 主要變量的描述性統(tǒng)計和相關(guān)系數(shù)Table 1 Descriptive statistics and correlation coefficient of main variables 變量 平均值 標準差 1 2 3 4 5 6 7 8 1.TI 1.69 1.09 1 2.Tax 0.52 0.38 0.26*** 1 3.Bper 0.43 0.50 0.11*** 0.25*** 1 4.Subsidy 14.87 4.05 0.09*** 0.05** 0.03* 1 5.Lev 0.35 0.19 0.18*** -0.13*** 0.09** 0.02** 1 6.ROA 0.06 0.05 0.04*** 0.16*** -0.07** 0.08** -0.37*** 1 7.Size 21.60 0.96 0.39*** -0.12*** -0.01 0.06** 0.48* -0.04** 1 8.Age 1.62 0.84 0.13*** -0.02** -0.02** -0.08*** 0.42** -0.27** 0.46** 1 注*,**,***分別表示在10%,5%,1%的顯著性水平顯著。圖3為民營企業(yè)自主創(chuàng)新的基本統(tǒng)計:(1)總體趨勢上,各個自主創(chuàng)新統(tǒng)計量均遞增,表明享受加計扣除政策企業(yè)的自主創(chuàng)新得到提高;(2)研發(fā)操縱樣本的自主創(chuàng)新量均低于非研發(fā)操縱樣本,初步驗證研發(fā)操縱對民營企業(yè)自主創(chuàng)新的負面影響;(3)區(qū)分不同類型專利后發(fā)現(xiàn),研發(fā)操縱影響集中在發(fā)明專利和實用新型專利,而外觀設(shè)計專利影響較少。這是由于,高技術(shù)專利所需的創(chuàng)新資源更多,而研發(fā)操縱企業(yè)的實際研發(fā)投入較少,即便參與自主創(chuàng)新,也可能從事低技術(shù)專利的研發(fā)活動。根據(jù)我國專利法規(guī)定,發(fā)明專利是對產(chǎn)品、方法或其改進所提出的新技術(shù)方案,是技術(shù)最高的一種專利;實用新型專利是對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造等所提出的新技術(shù)方案,是具有實用價值、研發(fā)周期短的小發(fā)明;而外觀設(shè)計專利是一種適用于工業(yè)應(yīng)用的新設(shè)計,技術(shù)要求較低,研發(fā)操縱對其影響也較少。
圖1 加計扣除對民營企業(yè)研發(fā)投入的影響加計扣除政策主要影響民營企業(yè)的研發(fā)費用和產(chǎn)品數(shù)量。第一,研發(fā)費用影響。加計扣除降低應(yīng)納稅所得額進而減少企業(yè)創(chuàng)新成本。尤其是資源有限的民營企業(yè),加計扣除能有效緩解資金約束,促進民營企業(yè)研發(fā)積極性。根據(jù)圖1所示,邊際成本曲線(MC0)與邊際收益曲線(MR0)的交點E0確定初始研發(fā)費用(R&D0)。加計扣除使邊際成本曲線MC0下移至MC1.均衡點E0移至E1,研發(fā)費用增至R&D1.第二,產(chǎn)品數(shù)量影響。加計扣除提高研發(fā)產(chǎn)品利潤,激勵民營企業(yè)增加產(chǎn)品供給。此外,受關(guān)鍵技術(shù)封鎖、創(chuàng)新不足的雙重制約,民營企業(yè)多遵從政策導(dǎo)向,積極研制政策范圍內(nèi)產(chǎn)品。根據(jù)圖2所示,產(chǎn)品供給曲線(S0)與需求曲線(D)的交點E0確定初始產(chǎn)品價格(P0)及數(shù)量(Q0)。加計扣除使供給曲線S0右移至S1.均衡點E0移至E1,產(chǎn)品數(shù)量增至Q1.由此,本文提出假設(shè)如下:
【參考文獻】：
期刊論文
[1]企業(yè)的避稅活動會影響投資效率嗎?[J]. 劉行,葉康濤. 會計研究. 2013(06)
[2]R&D資本化與費用化政策選擇的影響因素研究[J]. 王燕妮,張書菊,王方. 科學(xué)學(xué)研究. 2013(04)
[3]研發(fā)費用稅前扣除優(yōu)惠政策執(zhí)行情況研究[J]. 連燕華,于浩,鄭奕榮,肖哲雯. 科研管理. 2012(12)
本文編號：3102620
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