近年來,受宏觀經濟增速放緩、微觀企業(yè)結構調整以及部分產業(yè)產能過剩的影響,我國商業(yè)銀行不良資產余額和不良資產率都呈現持續(xù)增長的態(tài)勢,可能會給整個金融體系帶來風險與動蕩。不良資產證券化作為不良資產處置的較為新穎的方式,可以快速、批量地處置不良資產,值得推廣。但是目前我國在不良資產證券化方面的實踐經驗不足,在項目設計方面仍存在很多缺陷,因此本文對不良資產證券化項目設計進行分析以幫助促進我國不良資產證券化更好地開展。本文主要用了案例分析法以及數據比較的方法對不良資產證券化項目設計進行分析研究,最后得出啟示提出建議。本文介紹了研究不良資產證券化的背景、目的和意義,闡述了中譽2016年第二期不良資產支持證券項目案例的典型性和代表性,并通過提出本期不良資產證券化前期項目設計存在的缺陷和問題,引出下文案例構架和案例分析的重點方面,對資產池、交易結構以及信用增級方式幾方面進行核心分析,最后,通過分析得到相關的啟示,通過這些啟示對商業(yè)銀行不良資產證券化項目的設計提出相應的對策建議。 

【文章來源】：河北經貿大學河北省

【文章頁數】：43 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

不良貸款余額情況

資產證券化項目對于不良資產的處置有一定效果。而且從圖中可以看出，貸款中次級貸款增加迅速，而其他兩類則沒有太大變化甚至有所減少，這行不良資產質量也在有所提高。

本次項目的運作模式如圖所示大體上是以下流程：發(fā)起人首先要構建好資產池，并將其委托給受托人創(chuàng)立信托，然后將證券發(fā)行以后籌集到的資金減去發(fā)行費用后的凈額支付給發(fā)起人。受托人以資產池產生的現金流為基礎，支付各種費用，并支付給投資者本金和利息。幾個主要的參與主體共同組建承銷團，證券發(fā)行成功之后進行簿記建檔。整個項目運行期間，發(fā)起人被委托擔任貸款服務機構，管理日常的資產池運作并且隨時進行維護，此外，持有次級檔證券的機構作為資產服務顧問，要監(jiān)督貸款服務機構的日常工作職責是否到位。最后，本次項目的資金保管機構負責保管信托財產賬戶資金。

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：3076278