隨著我國金融市場(chǎng)的逐步完善,證券投資基金的規(guī)模不斷壯大,基金的投資品種越來越多,基金評(píng)價(jià)的重要性日益收到關(guān)注。在基金的評(píng)價(jià)領(lǐng)域,一直以來都比較注重于基金業(yè)績的評(píng)價(jià),于是如何正確、科學(xué)的評(píng)價(jià)不同基金的業(yè)績從而選出回報(bào)率最高的基金品種成為廣大基金投資者最關(guān)心的問題。本文在研究現(xiàn)代西方成熟基金市場(chǎng)上比較流行的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法的基礎(chǔ)上,借助西方比較成熟的,相對(duì)于現(xiàn)階段的中國證券投資基金市場(chǎng)又比較適用的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法,更全面的來評(píng)估中國封閉式基金在最近三年的業(yè)績表現(xiàn)。本文目的是為了給投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)提供一個(gè)參考,從評(píng)價(jià)的結(jié)果中對(duì)基金的未來業(yè)績進(jìn)行投資預(yù)測(cè)。通過對(duì)我國17只封閉式基金三年數(shù)據(jù)的實(shí)證研究,來管窺中國基金行業(yè)的內(nèi)在規(guī)律,研究的業(yè)績模型在實(shí)際的預(yù)測(cè)中能起到較好的指導(dǎo)投資的作用,當(dāng)然這其中也有很多偶然因素起作用。本文首先從證券投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的理論入手,介紹了證券投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)理論基礎(chǔ)；其次,對(duì)國內(nèi)外證券投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系以及我國封閉式基金業(yè)績傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了評(píng)析,在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建了基于因子分析和熵權(quán)理論的綜合評(píng)價(jià)模型；再次,從基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系中選取基金單位凈資產(chǎn)、系統(tǒng)風(fēng)... 

【文章來源】：蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)甘肅省

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景及研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
2 證券投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法
    2.1 國外主要基金評(píng)價(jià)體系及局限
        2.1.1 國外主要基金評(píng)價(jià)體系
        2.1.2 國外主要基金評(píng)價(jià)體系的局限
    2.2 國內(nèi)主要基金評(píng)價(jià)體系及局限
        2.2.1 國內(nèi)主要基金評(píng)價(jià)體系
        2.2.2 國內(nèi)主要基金評(píng)價(jià)體系的局限
    2.3 我國封閉式基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法的優(yōu)缺點(diǎn)
        2.3.1 基金業(yè)績傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法
        2.3.2 基金業(yè)績傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法的局限
3 基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ)及模型的構(gòu)建
    3.1 證券投資基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ)
        3.1.1 有效市場(chǎng)理論
        3.1.2 馬科維茨（Markowitz）的投資組合理論
        3.1.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）
    3.2 基于因子分析法的封閉式基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)
        3.2.1 因子分析法的基本思想
        3.2.2 基于因子分析綜合評(píng)價(jià)方法的計(jì)算步驟
    3.3 基于熵權(quán)理論的封閉式基金業(yè)績排名
        3.3.1 熵權(quán)理論的原理
        3.3.2 基于熵權(quán)理論的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法的計(jì)算步驟
4 我國封閉式基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證分析
    4.1 我國封閉式基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的樣本數(shù)據(jù)、指標(biāo)的選取
        4.1.1 研究樣本數(shù)據(jù)的選取和數(shù)據(jù)來源
        4.1.2 研究樣本指標(biāo)的選取
    4.2 基于因子分析法的封閉式基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證分析
        4.2.1 因子分析法指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化處理
        4.2.2 基于因子分析法的封閉式基金業(yè)績的實(shí)證分析
    4.3 基于熵權(quán)法的封閉式基金業(yè)績排名的實(shí)證分析
        4.3.1 數(shù)據(jù)選取與整理
        4.3.2 權(quán)重分析
    4.4 實(shí)證分析比較
    4.5 基于兩種方法的組合評(píng)價(jià)
5 結(jié)論
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 相關(guān)建議
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3048380