發(fā)布時間：2021-01-10 08:28

　　自從1986年所羅門兄弟公司發(fā)行首個結構性投資產(chǎn)品SPIN以來,此類產(chǎn)品逐漸成為金融市場中非常重要的組成部分。此類產(chǎn)品一般的定義為固定收益產(chǎn)品與衍生合約的組合。由于其設計的十分靈活所以可以滿足不同投資者不同的風險承受能力與不同的收益需求,所以一經(jīng)推出便受到投資者的青睞。本文研究了一類與股票指數(shù)掛鉤的結構性投資產(chǎn)品的定價問題。在假定利率隨機的情況下,通過計價變換與風險中性定價方法對該種產(chǎn)品的定價進行了理論上的推導,并得到了這種產(chǎn)品真實價值的表達式。在隨后實證研究中,通過蒙特卡羅模擬的方法,對投資者的收益情況進行模擬,進而對這種產(chǎn)品的真實價值進行了分析,驗證了這種定價模型的合理性。 

【文章來源】：上海交通大學上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 引言
    1.2 結構性投資產(chǎn)品的發(fā)展
    1.3 結構性投資產(chǎn)品定價的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.4 本文綱要
第二章 基礎理論
    2.1 理論基礎
    2.2 利率模型
    2.3 定價模型
第三章 結構性投資產(chǎn)品模型分析
    3.1 一般產(chǎn)品描述及舉例
    3.2 結構性投資產(chǎn)品的定價分析
        3.2.1 簡化后的簡單情況分析
        3.2.2 討論更加復雜的情況
第四章 實證分析
    4.1 參數(shù)估計
    4.2 蒙特卡羅模擬
第五章 結論與展望
參考文獻
附錄 matlab 程序
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]券商集合理財產(chǎn)品定價問題研究[J]. 梁進,孔亮亮,馬俊美.  同濟大學學報(自然科學版). 2010(10)
[2]結構性金融衍生產(chǎn)品之探討[J]. 文玉春.  金融理論與實踐. 2010(03)
[3]我國股票掛鉤型銀行理財產(chǎn)品定價分析[J]. 汪航,李飛.  海南金融. 2009(07)
[4]結構性理財產(chǎn)品收益研究[J]. 劉鴻偉,張非,杜堃.  財會通訊. 2009(06)
[5]Vasiek利率模型下的亞式期權的定價問題和數(shù)值分析[J]. 王莉君,張曙光.  應用數(shù)學學報. 2003(03)



本文編號：2968399