如何準(zhǔn)確測(cè)度違約概率已成為金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域亟待解決的難題。KMV模型作為一種流行的違約概率測(cè)算方法,能動(dòng)態(tài)反映公司的信用狀況,但也有假設(shè)條件嚴(yán)格、估計(jì)參數(shù)較多及計(jì)算繁瑣等缺陷。鑒于此,文章采用零價(jià)格概率模型（Zero Price Probability Model, ZPP）與AR（k）-GARCH（p, q）-t分布結(jié)合,測(cè)算企業(yè)的貸款違約概率,并對(duì)ZPP模型、KMV模型違約判別精度進(jìn)行分析。 

【文章來源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2020年13期 北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：6 頁(yè)

【部分圖文】：

0.00.20.40.60.81.01-Specificity0.0圖1檢驗(yàn)ZPP模型的ROC曲線應(yīng)的AUC值

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于修正的KMV模型的信用風(fēng)險(xiǎn)度量[J]. 謝遠(yuǎn)濤,羅潤(rùn)方,楊娟.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2018(15)
[2]基于有序logistic模型的互聯(lián)網(wǎng)金融客戶違約風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 熊正德,劉臻煊,熊一鵬.  系統(tǒng)工程. 2017(08)
[3]基于Probit回歸的小企業(yè)債信評(píng)級(jí)模型及實(shí)證[J]. 遲國(guó)泰,張亞京,石寶峰.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2016(06)
[4]上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的不確定性DE-KMV模型[J]. 張大斌,周志剛,劉雯,焦鵬.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2015(02)
[5]CreditRisk+模型采用Poisson分布所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量誤差分析[J]. 呂志華,彭建剛.  管理評(píng)論. 2011(01)
[6]基于行業(yè)特性的多元系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子CreditRisk+模型[J]. 彭建剛,呂志華.  中國(guó)管理科學(xué). 2009(03)



本文編號(hào)：2939946