發(fā)布時(shí)間：2020-12-25 11:30

　　場(chǎng)外金融衍生品主要受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合影響,其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和度量具有復(fù)雜性,這為投資者風(fēng)險(xiǎn)管理帶來一定的困難。文章以產(chǎn)品期限、利率水平和信用級(jí)別為風(fēng)險(xiǎn)因素,構(gòu)建隨機(jī)動(dòng)態(tài)測(cè)控模型,并對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)和壓力測(cè)試。結(jié)果表明:場(chǎng)外衍生品風(fēng)險(xiǎn)主要來源于市場(chǎng)利率和金融機(jī)構(gòu)的信用級(jí)別,并呈現(xiàn)非線性變化;市場(chǎng)利率對(duì)長期收益和短期收益影響不同,期限越長,收益利差越小;信用等級(jí)對(duì)長期收益影響大,對(duì)短期收益影響小,期限越長,收益利差越大。 

【文章來源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2019年20期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：4 頁

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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