本文使用現(xiàn)代套期保值風險管理理論和方法,結(jié)合銀行風險管理理論,研究春雨集團從事黃金遠期業(yè)務(wù)風險管理中存在的不足和問題,并根據(jù)有關(guān)理論,幫助其找到科學應(yīng)對方法。首先,對金融衍生品套期保值的有關(guān)理論進行了探討,著重研究投機在套期保值操作的運用,探討利用風險價值理論研究黃金價格走勢和風險計量的方法。然后,結(jié)合春雨集團對金融衍生產(chǎn)品掌握的欠缺和黃金遠期業(yè)務(wù)操作中暴露的不足,根據(jù)有關(guān)理論指出企業(yè)的問題所在。在充分認識問題的基礎(chǔ)上,指出春雨集團事實風險管理的要點,為春雨集團設(shè)計了改進管理方案,需要建立黃金遠期風險管理體系,在科學分析價格風險的基礎(chǔ)上設(shè)定合理交易目標,并動態(tài)執(zhí)行交易方案,制度化披露交易信息,評估并持續(xù)改進交易方案。最后,強調(diào)方案落實的要點,樹立科學管理意識,加強風險識別和評估,著重嚴格執(zhí)行既定策略,設(shè)置專業(yè)化交易隊伍。幫助防范客戶風險,提高客戶交易管理水平,本身也是現(xiàn)代銀行控制經(jīng)營風險的一種嘗試。春雨集團黃金遠期業(yè)務(wù)管理中暴露的問題,具有一定代表性,吸取其中的經(jīng)驗和教訓,也可為其他企業(yè)提供借鑒。 

【文章來源】：西北大學陜西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

春雨集團近幾年業(yè)務(wù)量變化

圖2:損益情況指指標名稱稱200777200888200999資資產(chǎn)總額額709288878510009511999流流動資產(chǎn)產(chǎn)188188815196663097444應(yīng)應(yīng)收賬款款516777261444816000其其他應(yīng)收款款126999326777580777存存貨貨321666324777944777預預付賬款款625555457666535111固固定資產(chǎn)產(chǎn)293388839955553953888在在建工程程193566618390001931222負負債，慈額額147555512477772034333短短期負債債1475555124777720343

下面兩個圖形分別給出了在不同置信度條件下，從1999年1月2日至2009年1共計2500個交易日(近10年)時間區(qū)間，黃金的VaR下跌(上漲)風險率變化曲線公式為:當日vaR風險率=當日VaR值/前日收盤價x100%。99%置信度下黃金的VaR下跌(上漲)風險率(1999年l月2日至2009年1月2日


本文編號：2933024