我國商業(yè)銀行的不良貸款率在20世紀90年代末居高不下,當(dāng)時政府為了幫助商業(yè)銀行處理如此之高的不良資產(chǎn)窘境,中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于實施債轉(zhuǎn)股若干問題的意見》,由此拉開了我國以降低商業(yè)銀行不良貸款率為目的的債轉(zhuǎn)股的大幕。債轉(zhuǎn)股作為一種去杠桿,降成本以及處置不良資產(chǎn)的一種重要手段,債轉(zhuǎn)股政策降低了負債企業(yè)的利息負擔(dān),為發(fā)展?jié)摿Υ笄熬昂玫钠髽I(yè)贏得了時間和空間,對于幫助銀行擺脫高不良資產(chǎn)率和實現(xiàn)企業(yè)的扭虧為盈發(fā)揮著巨大作用。本文建立在國內(nèi)關(guān)于債轉(zhuǎn)股的績效相關(guān)研究文獻的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國國情及中國新常態(tài)經(jīng)濟特點及中國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點,以中國船舶重工集團股份有限公司為案例,應(yīng)用理論和實證相結(jié)合的方法,通過對中國船舶重工股份有限公司債轉(zhuǎn)股的財務(wù)與非財務(wù)指標的分析,力求對中國船舶重工股份有限公司債轉(zhuǎn)股的績效分析作出理論上的解釋和實證上的支持。文章內(nèi)容主要包括一下幾個方面:第一,通過對國內(nèi)外債轉(zhuǎn)股實施案例的分析,研究債轉(zhuǎn)股對去杠桿,降成本及處置不良資產(chǎn)的效果及債轉(zhuǎn)股在實施過程中存在的障礙及不足。第二,主要介紹債轉(zhuǎn)股的運作流程及債轉(zhuǎn)股的分類,通過對美國、意大利、韓國、日本等國實施債轉(zhuǎn)股的類型,背景分析,定性分析債轉(zhuǎn)股的影響及績效。第三,以中國船舶重工股份有限公司(下文簡稱“中國重工”)為案例對債轉(zhuǎn)股績效進行分析。首先對中國重工在債轉(zhuǎn)股之前主要的財務(wù)狀況及財務(wù)指標分析,投資者的構(gòu)成及機構(gòu)投資者對中國重工的增資方式分析,再分析中國重工在債轉(zhuǎn)股后的財務(wù)狀況及相關(guān)的財務(wù)指標。第四,通過對中國重工債轉(zhuǎn)股案例的分析,對商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置效果及債轉(zhuǎn)股企業(yè)去杠桿,降成本成效的研究,在實施債轉(zhuǎn)股的情況下,切實對商業(yè)銀行及債轉(zhuǎn)股企業(yè)的財務(wù)狀況有顯著的提升作用。
【學(xué)位單位】：江西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
abstract
1.緒論
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 債轉(zhuǎn)股的國外經(jīng)驗
        1.2.2 國內(nèi)關(guān)于債轉(zhuǎn)股的研究成果
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新與不足
2.債轉(zhuǎn)股相關(guān)理論基礎(chǔ)分析
    2.1 債轉(zhuǎn)股的簡介及運作流程
    2.2 債轉(zhuǎn)股的理論基礎(chǔ)
        2.2.1 委托代理理論
        2.2.2 MM理論
        2.2.3 權(quán)衡理論
3.中國重工債轉(zhuǎn)股案例介紹
    3.1 中國重工基本介紹
    3.2 中國重工生產(chǎn)經(jīng)營狀況介紹
    3.3 中國重工財務(wù)指標分析
        3.3.1 償債能力分析
        3.3.2 盈利能力分析
    3.4 中國重工投資者構(gòu)成
    3.5 機構(gòu)投資者對中國重工的增資方式
4.中國重工債轉(zhuǎn)股案例分析
    4.1 中國重工債轉(zhuǎn)股財務(wù)指標分析
    4.2 中國重工債轉(zhuǎn)股非財務(wù)分析
        4.2.1 生產(chǎn)經(jīng)營模式分析
        4.2.2 中國重工債轉(zhuǎn)股核心競爭力分析
    4.3 中國重工債轉(zhuǎn)股面臨的障礙難題及風(fēng)險
        4.3.1 中國重工債轉(zhuǎn)股面臨的障礙難題
        4.3.2 中國重工債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險及對策
5.中國重工債轉(zhuǎn)股案例的結(jié)論及啟示
    5.1 中國重工債轉(zhuǎn)股結(jié)論
    5.2 中國重工債轉(zhuǎn)股啟示
參考文獻
致謝

【參考文獻】

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本文編號：2869351