股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)對我國上市公司財務(wù)欺詐的影響研究

發(fā)布時間：2020-07-21 21:23

【摘要】：自上世紀(jì)九十年代起,世界各地的股票市場,開始出現(xiàn)財務(wù)欺詐相關(guān)的案例。至本世紀(jì)初,財務(wù)欺詐現(xiàn)象呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。財務(wù)欺詐、財務(wù)舞弊等財務(wù)信息亂象頻頻發(fā)生,引起了研究學(xué)者對該領(lǐng)域的重視。近年來,隨著我國股票市場的不斷發(fā)展,上市公司數(shù)量的不斷增加,我國的財務(wù)欺詐現(xiàn)象也越來越嚴(yán)重,對我國股票市場乃至金融市場都造成不利影響。例如我國的云南綠地生物公司,在偽造各類財務(wù)文件被證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)并公告后,股價暴跌,嚴(yán)重影響了我國股票市場的穩(wěn)定。本文通過對財務(wù)欺詐相關(guān)概念的研究,主要分析了財務(wù)欺詐理論中三種著名的理論:舞弊三角理論、GONE理論和舞弊風(fēng)險因子理論。另外,為了分析相關(guān)變量的具體影響,本文根據(jù)委托代理理論、信息不對稱理論和利益相關(guān)者理論,對各個變量的理論研究進行了總結(jié)。本文根據(jù)財務(wù)欺詐的相關(guān)理論,從我國受到證監(jiān)會公告的具有違規(guī)行為的公司入手,對股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)兩個方面進行實證分析。本文采用2006-2016年間存在違規(guī)行為的934家上市公司為樣本,進行總體的樣本回歸分析,并將樣本按照一定指標(biāo),分為國有企業(yè)和非國有企業(yè),進行對比分析,從而觀察總體樣本和對比分析的結(jié)果,進一步證明結(jié)果的有效性。本文得出以下結(jié)論:國有持股和較高的股權(quán)集中度有利于加強公司的管理,有效的利用股東權(quán)利,降低財務(wù)欺詐的發(fā)生;監(jiān)事會在公司內(nèi)部治理中發(fā)揮著重要的監(jiān)管職能,并能通過監(jiān)事會持股加強這種作用。董事會規(guī)模過大,會分散股東權(quán)利,讓管理者有機可乘;并且,董事和CEO兼任時,會使財務(wù)欺詐現(xiàn)象的機會增加。本文通過對相關(guān)變量的研究,充實了對財務(wù)欺詐相關(guān)因素的分析,并且為研究我國獨有的企業(yè)所有制提供了一定的數(shù)據(jù)支持,為上市公司自身的管理提供了一定的建議,也為監(jiān)管機構(gòu)對財務(wù)欺詐行為的監(jiān)管指明了方向。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F275;F271;F832.51
【圖文】：

三角,舞弊行為

第 2 章財務(wù)欺詐相關(guān)理論2.2.1 欺詐三角理論舞弊三角理論是由 W.Steve Albrech針對企業(yè)舞弊現(xiàn)象提出的。他認(rèn)為，企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由壓力(pressure)、機會(opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素組成。這三個因素之間是相輔相成的，缺少其中任何一個，都無法構(gòu)成舞弊現(xiàn)象。機會是指，企業(yè)在進行舞弊行為時，能夠采取舞弊行為，并且可以不被懲治的時機。根據(jù)經(jīng)驗可以分為以下幾種情況：對公司進行審計的審計機構(gòu)效力不足，財務(wù)欺詐被發(fā)現(xiàn)后懲罰不足，內(nèi)部的管理機制無法得到有效利用，委托代理問題嚴(yán)重。壓力可以理解為，企業(yè)進行舞弊行為的外部推動力，同樣可以理解為舞弊行為期望達到的目的或者取得的效果。自我合理化是指，企業(yè)的管理者在進行舞弊行為時，為自己的行為提供的“借口”，以求在道德上獲得安慰，并對自己逃避懲罰提供支持。

三角,動機