【摘要】：本文主要研究的對象是投資者情緒化度量指標,看似只是一個投資情緒化的問題,實則蘊含著太極陰陽輪換的哲學,“氣極則衰,衰極則盛,否極泰來”。參與股市的投資者情緒,更是將“陽盛則衰,陰盛則強”的道理體現(xiàn)的淋漓盡致,在市場投資者恐慌絕望中產(chǎn)生機會,在市場投資者狂熱追逐中暗藏風險,如此不斷循環(huán)往復,周而復始。本文希望單純的通過K線中的開盤價,最高價,最低價,收盤價,成交量等這些最基本的數(shù)據(jù)所展示出來的特征,對投資者情緒變化的敏感度進行量化,將其所反映出來最直觀的市場情緒結(jié)果通過量化的指標來進行市場情緒熱度的判斷。希望能夠通過對我國資本市場投資參與者情緒化的度量來解決投資者參與市場的擇時問題,并將視角深入到個股層面,通過對上證50、滬深300、中證500三大指數(shù)的成分股進行度量,目的是為了能夠在投資機會來臨之時,對投資的選股方向上給出一個參考和判斷。本文主要使用熵權(quán)法對所得到的指標進行處理,得出資本市場情緒度量模型。該模型具有動態(tài)調(diào)整權(quán)重,被動篩除影響較小參考因素,適應性更廣,能夠用于大部分需要確定權(quán)重的過程。通過建模分析后的結(jié)果顯示,基于一些基本因子的度量基本能夠達到證券市場情緒度量的目的,并能夠?qū)ν顿Y于不同類型的股票起到一定的參考意義。
【學位授予單位】：鄭州大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F832.51
【圖文】：

上證指數(shù)近60個交易日高開率占比與上證指數(shù)對比圖

上證指數(shù)股票上漲率與上證指數(shù)對比圖

【參考文獻】

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本文編號：2740452