【摘要】：本論文主要致力于障礙期權(quán)定價問題的研究,給出了當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格服從指數(shù)O-U過程模型時不同類型的障礙期權(quán)的定價公式,本文所做的創(chuàng)新工作主要有:第一,推導(dǎo)出了歐式向下敲出冪型看跌期權(quán)滿足的偏微分方程及定價公式,第二,給出了雙障礙雙側(cè)敲入歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式,雙障礙上升敲入但下降敲出歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式,以及雙障礙下降敲入但上升敲出歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式的推導(dǎo)方法。 首先,本文在第二章中運用布朗運動的反射原理、哥薩諾夫定理及適當(dāng)?shù)臏y度變換得到了在有限時間段0,T具有漂移的布朗運動的最小值與終值的聯(lián)合密度,然后把其應(yīng)用到歐式冪型看跌期權(quán)的定價,給出了一種簡單有效的方法。本文第三章在此基礎(chǔ)上考慮了指數(shù)O-U隨機過程模型,給出了在指數(shù)O-U過程模型下向下敲出歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式。 其次,在第四章中,我們討論了雙障礙歐式冪型看跌期權(quán)的定價問題。在本章中先通過風(fēng)險中性定價公式和轉(zhuǎn)移概率密度求得雙障礙雙側(cè)敲入歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式,然后通過適當(dāng)?shù)募献儞Q得到雙障礙上升敲入但下降敲出歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式,以及雙障礙下降敲入但上升敲出歐式冪型看跌期權(quán)的定價公式。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F224;F830.9

【參考文獻】

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本文編號：2735629