本文關(guān)鍵詞：歐式期權(quán)的定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,金融市場發(fā)揮著越來越重要的作用,股票、債券已經(jīng)不能滿足人們的需求,期貨期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品逐漸出現(xiàn)在人們的視線中,作為金融市場的重要組成成分,被越來越多的人所關(guān)注.目前對金融衍生產(chǎn)品的研究,主要體現(xiàn)在兩個方面:一是金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新;二是金融衍生產(chǎn)品的定價.期權(quán)作為一種典型的金融衍生產(chǎn)品,期權(quán)定價模型非常之多.這其中最著名的莫過于1973年費希爾·布萊克和邁倫提出了Black-Scholes公式,1979年J.C.Cox、S.A.Ross、M.Rubinstein提出的二叉樹期權(quán)定價模型.歐式期權(quán)是一種最簡單的期權(quán),我們可以用公式直接得出歐式期權(quán)的價格,但是市場上還有很多復(fù)雜的期權(quán),歐式期權(quán)的定價模型可以為其他期權(quán)的定價提供一些借鑒.本文主要討論歐式期權(quán)的定價模型及其解析方法,論述了理論與案例分析,并考慮了股票的紅利因素,并得出一些簡單的結(jié)論.主要包括五個方面.第一:本文的選題背景以及前人的研究成果;第二:期權(quán)的基礎(chǔ)知識,了解期權(quán)的有關(guān)定義;第三:二叉樹模型,給出股價運動的歐式期權(quán)定價公式,并通過實例說明其應(yīng)用;第四:了解Black-Scholes模型,學(xué)會運用Black-Scholes公式求期權(quán)的價格;第五:二叉樹模型的數(shù)值計算方法及紅利的影響;第六:總結(jié)本文并得出一些結(jié)論.本文的重心在于對期權(quán)定價的模型和解析方法的探討和分析,通過實例說明其應(yīng)用性.
【關(guān)鍵詞】：歐式期權(quán)定價 二叉樹模型 Black-Scholes模型 股票紅利
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 前言9-12
• 1.1 選題的背景和意義9-10
• 1.2 前人的研究成果10-12
• 2 期權(quán)12-18
• 2.1 期權(quán)的有關(guān)定義12
• 2.2 期權(quán)的交易損益12-13
• 2.3 期權(quán)價格的界限13-16
• 2.4 紅利的影響16-18
• 3 二叉樹模型18-25
• 3.1 無套利方法18-20
• 3.2 風(fēng)險中性定價法20-21
• 3.3 用二叉樹模型求期權(quán)價格21-25
• 4 Black-Scholes公式25-29
• 4.1 Black-Scholes公式25-27
• 4.2 紅利對Black-scholes公式的影響27-29
• 5 期權(quán)的二叉樹圖數(shù)值方法29-34
• 5.1 通過二叉樹圖計算期權(quán)價格30-31
• 5.2 帶有紅利的二叉樹圖31-34
• 6 本文主要結(jié)論34-36
• 參考文獻(xiàn)36-38
• 作者簡介38-39
• 致謝39-40
• 附錄40-43

【相似文獻(xiàn)】

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