中證500股指期貨最優(yōu)套期保值比率研究
【圖文】:
資料來源:根據(jù)收集的數(shù)據(jù)由 Eviews 統(tǒng)計得出圖 3.5 殘差 et 自相關(guān)檢驗從圖中可以看出殘差序列的 p 值顯著的小于 0.05,說明殘差序列存在自相 et-1作為誤差修正項。同時從圖中也可以看出滯后 3 階時 AC 值最小,也佳滯后期為 3 期。因此 ECM 模型的具體公式如下:im nt t t 1 i t 1 t 1 ti 1 i 1S F S F e u= = = + + + + +此時 β 為 ECM 模型的最優(yōu)套期保值比率 H3。 ECM 模型套期保值實現(xiàn)過程利用 MATLAB 軟件,以 60 天為窗口期,依次滑動即每 60 天回歸一次態(tài)化的套期保值比率序列 H3,具體程序見 MATLAB 附錄。
【學位授予單位】:山西財經(jīng)大學
【學位級別】:碩士
【學位授予年份】:2019
【分類號】:F832.5
【相似文獻】
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,本文編號:2594537
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