【摘要】：對境外十個國家/地區(qū)衍生品市場的監(jiān)管架構(gòu)及相關(guān)法規(guī)進(jìn)行了分析,從各地監(jiān)管架構(gòu)與監(jiān)管模式的主要特點和演變歷程等角度進(jìn)行了比較研究。研究結(jié)果表明,在金融創(chuàng)新與金融危機(jī)的雙面沖擊下,由松轉(zhuǎn)緊加強(qiáng)監(jiān)管已成全球主要衍生品市場的共同舉措,雙重監(jiān)管與全球化監(jiān)管正在越來越明顯地成為未來發(fā)展趨勢。當(dāng)前除香港依舊保留最古典的分業(yè)監(jiān)管之外,絕大多數(shù)國家/地區(qū)都在施行嚴(yán)厲的統(tǒng)一監(jiān)管,美英法更是采取最新的雙重監(jiān)管。我國當(dāng)前也正面對金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新的嚴(yán)峻局面,尤其在金融創(chuàng)新重地衍生品市場,監(jiān)管盲點和失控事件時有爆發(fā),建議在監(jiān)管制度完善過程中,采納雙重監(jiān)管中的傘形監(jiān)管模式,加強(qiáng)對衍生品業(yè)務(wù)的跨行業(yè)功能性監(jiān)管,加強(qiáng)對商業(yè)銀行和保險機(jī)構(gòu)直接或間接進(jìn)入資本市場跨業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管,加強(qiáng)對場外衍生品和銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管。
[Abstract]:This paper analyzes the regulatory framework and related regulations of the derivatives market in ten overseas countries and regions, and makes a comparative study on the main characteristics and evolution process of the regulatory structure and the regulatory model in various places. The results show that under the dual impact of financial innovation and financial crisis, strengthening supervision from loose to tight has become a common measure in the major derivatives markets in the world, and dual supervision and global regulation are becoming more and more obvious trends in the future. Apart from maintaining the most classical separate supervision in Hong Kong, the vast majority of countries and regions are exercising strict unified supervision, and the United States, Britain and France have adopted the latest dual supervision. At present, our country is also facing the severe situation that financial supervision lags behind financial innovation, especially in the derivatives market where financial innovation is very important, when the blind spot and out of control of supervision break out, it is suggested that in the process of perfecting the supervision system, Adopting the umbrella mode of dual supervision, strengthening the functional supervision of derivatives business, and strengthening the supervision of commercial banks and insurance institutions directly or indirectly entering the capital market. Strengthen the supervision of OTC derivatives and banking financial products.
【作者單位】： 上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;加州大學(xué)伯克利分校文理學(xué)院;
【分類號】：F831.55

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 殷楠;;香港金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J];中國金融;2016年15期

2 張曉東;;美、英金融監(jiān)管體制改革的比較與借鑒[J];金融與經(jīng)濟(jì);2016年06期

3 鄧瑛;;金融危機(jī)后英國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗和啟示[J];金融縱橫;2016年06期

4 國務(wù)院發(fā)展研究中心"中國金融監(jiān)管重構(gòu)研究"課題組;張麗平;彭一然;;美國金融監(jiān)管架構(gòu)變革及經(jīng)驗借鑒[J];國家治理;2016年13期

5 鄭宇豪;;從大蕭條到次貸危機(jī)看美國金融監(jiān)管框架改革[J];管理觀察;2016年09期

6 王信;羅婧;;確立中央銀行在金融監(jiān)管中的核心地位——危機(jī)后英國金融監(jiān)管新架構(gòu)及評價[J];金融與經(jīng)濟(jì);2015年10期

7 李達(dá);陳穎;;歐盟和德國金融監(jiān)管改革的實踐及啟示[J];金融發(fā)展評論;2015年04期

8 郭偉;劉揚;;后危機(jī)時代歐盟與法國金融監(jiān)管的新變化及啟示[J];國際金融研究;2013年12期

9 周玉強(qiáng);汪川;武巖;;國際金融危機(jī)后香港和新加坡金融監(jiān)管體制比較研究[J];亞太經(jīng)濟(jì);2013年02期

10 廖凡;張怡;;英國金融監(jiān)管體制改革的最新發(fā)展及其啟示[J];金融監(jiān)管研究;2012年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 胡文偉;李蕓逸;;境外衍生品市場監(jiān)管架構(gòu)比較研究[J];上海經(jīng)濟(jì);2017年02期

2 魏凌;;金融監(jiān)管信息化推動我國銀行業(yè)穩(wěn)健運行及發(fā)展[J];中國管理信息化;2017年06期

3 申波;;次貸危機(jī)后主要經(jīng)濟(jì)體金融監(jiān)管改革比較研究[J];農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技;2017年01期

4 張歡;;從評估到監(jiān)測:社會穩(wěn)定風(fēng)險應(yīng)對的新策略[J];四川大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2016年06期

5 董小君;鐘震;鄭聯(lián)盛;董夢雅;;從德意志銀行遭受天價罰單事件剖析新一輪美國金融監(jiān)管戰(zhàn)[J];經(jīng)濟(jì)研究參考;2016年55期

6 賀小麗;;我國金融監(jiān)管法立法目的條款的問題及完善[J];甘肅社會科學(xué);2016年05期

7 藍(lán)虹;穆爭社;;英國金融監(jiān)管改革:新理念、新方法、新趨勢[J];南方金融;2016年09期

8 徐云松;;我國金融行為監(jiān)管體系的構(gòu)建與發(fā)展研究:國際經(jīng)驗與借鑒[J];征信;2016年08期

9 郭衛(wèi)東;;國外系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的措施與啟示[J];經(jīng)濟(jì)體制改革;2016年04期

10 宗承淵;;次貸危機(jī)后美、英、日、德金融監(jiān)管體制改革及對我國的借鑒[J];農(nóng)村金融研究;2016年07期

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 竇爾翔;喬奇兵;;當(dāng)前金融監(jiān)管發(fā)展的重要啟示與趨勢[J];經(jīng)濟(jì)研究參考;2012年36期

2 黃志強(qiáng);;英國金融監(jiān)管改革新架構(gòu)及其啟示[J];國際金融研究;2012年05期

3 徐亞圣;;中國商業(yè)銀行海外發(fā)展戰(zhàn)略探析[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2012年13期

4 陳兵;趙正龍;;宏觀審慎監(jiān)管與我國商業(yè)銀行的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變[J];南方金融;2012年04期

5 廖岷;;銀行業(yè)行為監(jiān)管的國際經(jīng)驗、法理基礎(chǔ)與現(xiàn)實挑戰(zhàn)[J];上海金融;2012年03期

6 廖凡;張怡;;英國金融監(jiān)管體制改革的最新發(fā)展及其啟示[J];金融監(jiān)管研究;2012年02期

7 魯國強(qiáng);;論金融監(jiān)管的未來趨勢[J];價值工程;2012年01期

8 葉青;;淺析金融危機(jī)下的香港聯(lián)系匯率制的改革方向[J];中國外資;2011年20期

9 邊衛(wèi)紅;郭梅亮;;結(jié)構(gòu)性分離法則重塑英國銀行業(yè)[J];中國金融;2011年20期

10 劉強(qiáng);;論美國金融危機(jī)對中國金融體制改革的啟示[J];洛陽理工學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年04期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉月宗;試論我國分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的構(gòu)建[J];甘肅金融;2001年08期

2 孫道安,陸玉梅;混業(yè)監(jiān)管優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管[J];金融縱橫;2002年09期

3 邵國華;論我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管[J];經(jīng)濟(jì)師;2004年09期

4 張強(qiáng),王忠生;我國分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的制度安排思考[J];財經(jīng)理論與實踐;2004年06期

5 廖繼偉;關(guān)于建立金融分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的思考[J];西南金融;2004年11期

6 靳海燕;金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的困境與出路[J];經(jīng)濟(jì)問題;2005年04期

7 黃盛華;;關(guān)于建立金融分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的思考[J];河北金融;2006年03期

8 劉洋;;分業(yè)監(jiān)管的困境與出路[J];山西財稅;2011年03期

9 蘇培科;;金融改革中要重視分業(yè)監(jiān)管改革[J];金融博覽;2012年11期

10 張俊喜;金融監(jiān)管難逃螺旋規(guī)律[J];新財經(jīng);2003年05期

相關(guān)會議論文 前1條

1 彭虹;;綜合金融監(jiān)管更優(yōu)之辨——各國金融綜合監(jiān)管評述的視角[A];中國商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 于力;金融分業(yè)監(jiān)管更有效率[N];中國證券報;2007年

2 工信部電信研究院政策經(jīng)濟(jì)所 劉光浩;形成閉環(huán)管理 落實分業(yè)監(jiān)管[N];人民郵電;2012年

3 曹鳳岐;金融創(chuàng)新要求分業(yè)監(jiān)管變統(tǒng)一監(jiān)管[N];經(jīng)濟(jì)參考報;2010年

4 ;分業(yè)監(jiān)管有利金融穩(wěn)定[N];中國證券報;2003年

5 鐘文倩;德隆之殤與分業(yè)監(jiān)管[N];上海金融報;2006年

6 郭際;從分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管[N];法制日報;2005年

7 記者 趙彤剛邋實習(xí)記者 丁冰;“準(zhǔn)基金”游走在分業(yè)監(jiān)管間[N];中國證券報;2008年

8 見習(xí)記者 宋焱;金融監(jiān)管：從分業(yè)監(jiān)管到功能監(jiān)管[N];金融時報;2005年

9 早報記者 張颯;互聯(lián)網(wǎng)金融擬實行分業(yè)監(jiān)管[N];東方早報;2014年

10 本報記者 徐岳 張漢青;多類機(jī)構(gòu)參與 考驗分業(yè)監(jiān)管[N];經(jīng)濟(jì)參考報;2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 李亞丹;我國住房抵押貸款證券化監(jiān)管制度研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

2 劉夢遠(yuǎn);我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律問題研究[D];山西財經(jīng)大學(xué);2015年

，

本文編號：2393301