本文選題：應計異象 + 會計盈余　； 參考：《西南財經(jīng)大學》2014年碩士論文

【摘要】：1970年,Eugene Fama首次提出了有效市場假說(Efficient Markets Hypothesis, EMH),為資本市場的研究奠定了理論基礎,而在其之后的國內(nèi)外學者研究中,均以該理論作為其實證研究的理論前提。但是,在現(xiàn)實的各國資本市場中,越來越多的市場異象不能被有效市場假說所解釋。因此,漸漸的,有學者提出,真實的市場中,是存在各種套利可能的。而應計異象作為資本市場中一個非常重要的現(xiàn)象而受到了廣泛的關注。 在1996年Sloan提出了“應計異象”這一概念,他認為對于未來公司盈余的預測能力,現(xiàn)金流與會計應計不盡相同。現(xiàn)金流與應計項目持續(xù)性不同,而投資者往往無法注意到這一點,導致高估應計盈余高的公司,低估應計盈余低的公司,進而出現(xiàn)“應計異象”。于是,盈余的組成部分(現(xiàn)金流和應計)在持續(xù)性上的差異就構成了我們研究的基礎。1998年Beave提出會計盈余這一概念,時至今日,會計盈余已經(jīng)成為財務報告中最重要的數(shù)據(jù),它是衡量一個企業(yè)盈利能力的核心指標之一。而作為高質(zhì)量的盈余,其有一重要特性為其必須能夠可靠體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)存的經(jīng)濟成果和未來的預測經(jīng)濟收益�；谝陨蟽蓚�概念提出,國外學者圍繞應計異象進行了各個方面的研究,主要從存在性及其主要構成、成因、跨國比較等方面進行理論與實證分析,基本形成了一定研究體系。 1990年上海證券交易所和深圳證券交易所分別成立,標志著我國資本市場的初步建立。二十幾年來,我國資本市場得到了快速發(fā)展,而隨著我國資本市場的日益成熟,國內(nèi)學者們也開始將目光集中到各類市場異象的研究中。 相較于國外學者,國內(nèi)學者的研究在早期主要是借鑒國外的研究方法對我國資本市場進行研究分析,較多的是基于國外學者的研究思路來驗證應計異象在我國資本市場的存在性問題。而在近年來,學者們則提出,由于我們資本市場的特殊性,可能會對應計異象造成不同的結果。 本文主要研究的是新準則的實施對應計異象所造成的影響。由于財務部于2006年頒布了新會計準則,基本實現(xiàn)了與國際財務報告準則的趨同。自2007年起,我國上市公司開始啟用新會計準則,在新準則中有兩大重要變化：引入了公允價值計量模式；建立了資產(chǎn)負債表觀思想。我們必須注意到的是,相較于利潤表觀,資產(chǎn)負債表觀更強調(diào)未來經(jīng)濟利益的流向,體現(xiàn)了會計信息的決策有用性這一特點。而公允價值變動則具有暫時性,其變動產(chǎn)生的損益并不具有穩(wěn)定性,因此,當投資者通過財務報表了解公司財務狀況時,可能由于無法正確解讀相關信息而產(chǎn)生“功能鎖定”,僅關注于會計盈余,而不考慮盈余質(zhì)量和持續(xù)性問題,從而導致應計異象的產(chǎn)生。 我國會計準則的國際趨同主要是為了能夠提高我國會計信息質(zhì)量,使其能夠更好的為投資者進行投資決策提供有效幫助,而新準則是否真正做到了這一點,相較于舊準則是否能夠減少投資者的錯誤估價,其相關研究都還處于初級階段,實證研究相對于理論研究較為不足。本文將通過對比新舊準則下資本市場應計異象的相關情況來分析新準則實施所帶來的影響,同時也可為完善我國會計準則提供更多的思考。 本文選取了2000年至2012年間的滬市A股上市公司數(shù)據(jù)作為樣本,主要是出于“中國資本市場受制度變遷的影響較大”的考慮,陸建宇,蔣s，

本文編號：1763523