發(fā)布時間：2018-03-31 19:35

  本文選題：多元t分布　切入點：均值—方差模型　出處：《魯東大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2016年02期

【摘要】：以四只不同行業(yè)的熱門股票為例,選用多元t分布擬合具有尖峰厚尾性的日收益率數(shù)據(jù),運用均值—方差模型和最大化夏普比率找出其最優(yōu)投資比例,計算最優(yōu)投資組合在不同置信水平下的風(fēng)險價值、期望損失和中位數(shù)損失.數(shù)據(jù)分析表明:期望損失和中位數(shù)損失均可以彌補風(fēng)險價值的不足,且中位數(shù)損失比期望損失更穩(wěn)健.利用三個尾部風(fēng)險指標(biāo)值可以為投資者控制風(fēng)險提供多方位的參照,以達到防范風(fēng)險減少損失的目的.
[Abstract]:Taking four popular stocks in different industries as an example, using multiple t distribution to fit the data of daily yield with peak and thick tail, using mean-variance model and maximization Sharp ratio to find out the optimal investment ratio. The risk value, expected loss and median loss of the optimal portfolio at different confidence levels are calculated. The data analysis shows that both the expected loss and the median loss can compensate for the deficiency of the risk value. The median loss is more robust than the expected loss, and the use of the three tail risk indices can provide a multi-directional reference for investors to control the risk, in order to achieve the purpose of risk reduction.
【作者單位】： 北京工商大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(61304155) 北京工商大學(xué)研究生部促進人才培養(yǎng)綜合改革項目(19005428069)
【分類號】：F832.51;F224

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃飛雪;;基于單鏈接聚類過濾法的均值方差模型[J];預(yù)測;2011年01期

2 楊利紅;徐凡;;均值—方差模型在個人理財中的應(yīng)用及優(yōu)化[J];財會月刊;2009年30期

3 徐為山;楊朝軍;肖彥明;;基于均值方差模型的最優(yōu)巨災(zāi)保險計劃[J];上海交通大學(xué)學(xué)報;2006年04期

4 李R，

本文編號：1692177