本文選題：長壽風險　切入點：APC模型　出處：《保險研究》2017年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：面對世界范圍內(nèi)長壽風險越來越嚴峻的趨勢,長壽風險管理成為全世界面臨的共同難題。近年來死亡率風險證券化引起人們的廣泛關注,長壽債券作為死亡率風險證券化中最常用的一種方法,可以有效地將長壽風險轉移至資本市場。本文通過對國外經(jīng)典死亡率債券的比較,在離散型死亡率模型假設條件下,設計一支可調(diào)整上觸碰點的觸發(fā)型長壽債券,運用帶永久跳躍的APC模型和風險立方方法對長壽債券進行定價。實證結果顯示風險溢價的結果比較穩(wěn)定,設置不同的初始上觸碰點,風險溢價差異較大。
[Abstract]:In the face of the increasingly serious trend of longevity risk in the world, longevity risk management has become a common problem all over the world. In recent years, the securitization of mortality risk has aroused widespread concern. Longevity bonds, as one of the most commonly used methods in mortality risk securitization, can effectively transfer longevity risk to capital market. A trigger longevity bond with adjustable touch point is designed. The APC model with permanent jump and the risk cube method are used to price the longevity bond. The empirical results show that the risk premium is relatively stable. Set different initial touch point, the risk premium varies greatly.
【作者單位】： 武漢大學經(jīng)濟與管理學院;中南林業(yè)科技大學經(jīng)濟學院;
【基金】：湖南省社科基金項目(11YBA343);(14YBA093) 省情與決策咨詢項目(2012BZZ29) 湖南省教育廳優(yōu)秀青年項目(17B286)的階段性研究成果
【分類號】：F832.51

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本文編號：1606251