本文選題：滬港通　切入點：股價同步性　出處：《金融與經(jīng)濟》2017年06期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在已經(jīng)實施滬港通、尚未實施深港通的期間內(nèi),以滬港通實施前后各兩年為研究區(qū)間,以滬市AH雙重上市公司構(gòu)造處理組,以深市AH雙重上市公司構(gòu)造控制組,度量各期間各樣本的股價同步性,采用非參數(shù)檢驗方法和雙重差分模型,實證研究滬港通的實施對AH雙重上市公司股價同步性的影響及其非對稱性。研究結(jié)果表明,滬港通對滬市AH雙重上市公司股價同步性存在顯著為負的凈影響,而且滬港通對AH雙重上市公司在內(nèi)地市場股價同步性的影響與在香港市場股價同步性的影響具有非對稱性,對前者的影響強于對后者的影響。
[Abstract]:During the period when the Stock Connect between Shanghai and Hong Kong has been implemented, and the Shenzhen Stock Connect has not yet been implemented, two years before and after the implementation of the Stock Connect, two years before and after the implementation of the Stock Connect, the Shanghai Stock Connect will be used to construct a treatment group for AH dual listed companies and a control group for Shenzhen AH dual listed companies. This paper measures the synchronism of stock price of each sample in each period, adopts non-parametric test method and double difference model, and empirically studies the effect and asymmetry of the implementation of Stock Connect on the synchronicity of AH dual listed companies. Shanghai Stock Connect has a significantly negative net effect on the stock price synchronism of AH dual listed companies in Shanghai Stock Exchange, and the influence of Shanghai Stock Connect on the price synchronism of AH dual listed companies in the mainland market is asymmetric to that of the stock price synchronism in Hong Kong market. The influence on the former is stronger than on the latter.
【作者單位】： 成都理工大學商學院;四川大學社會發(fā)展與西部開發(fā)研究院;
【基金】：國家大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目“滬港通對滬深港股市競爭關(guān)系的影響研究”(201610616032)
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1572537