本文關(guān)鍵詞：中國證券市場的投資者情緒、股票內(nèi)在價值與IPO定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《中國會計學會會計基礎(chǔ)理論專業(yè)委員會2012年專題學術(shù)研討會論文集》2012年

中國上市公司的財務(wù)報表應(yīng)四舍五入么?

步丹璐  毛洪濤  葉建明  

【摘要】：中國上市公司的財務(wù)報表以人民幣元為單位并披露到分位,相較于以百萬美元為單位的美國上市公司的財務(wù)報表,披露位數(shù)多出8位。中國上市公司的財務(wù)報表披露到分位是否有必要?是否應(yīng)該四舍五入呢?本文從制度背景、文獻分析以及投資者決策有用性的角度全面分析了我國上市公司的財務(wù)報表的披露位數(shù)問題。我們首先從相關(guān)背景和制度分析中國上市公司財務(wù)報表的披露位數(shù)問題。權(quán)責發(fā)生制原則決定了會計估計的存在,因而會計數(shù)字的最后幾位可能本身就是會計人員主觀估計的結(jié)果,而并非實際經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實反映;根據(jù)重要性原則的主要內(nèi)容,披露對投資者決策沒有影響的數(shù)字是不符合成本效益原則的。其次,我們進一步從投資者的決策有用性角度對中國上市公司財務(wù)報表的披露位數(shù)進行實證檢驗。本文選取我國上市公司1999年-2005年的7113個樣本,分別檢驗財務(wù)報表的會計數(shù)字四舍五入到千位、萬位、十萬位、百萬位后的余數(shù)部分是否有信息含量。通過價值相關(guān)性的實證檢驗,我們發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表的會計數(shù)字從十萬位才開始有顯著的市場反應(yīng),即中國上市公司的財務(wù)報表的萬位及以下位數(shù)是沒有信息含量的。同時,為了防止管理層利用會計數(shù)字的四舍五入進行盈余管理,我們認為中國上市公司的財務(wù)報表應(yīng)統(tǒng)一選擇萬元為披露單位,即中國上市公司的財務(wù)報表應(yīng)該四舍五入到萬位。

【作者單位】：
【分類號】：F231.5;F832.51;F224
【正文快照】：

一、引言2006年,《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報》的應(yīng)用指南中明確要求,中國上市公司的財務(wù)報表應(yīng)以元為單位并披露到分位。而美國上市公司披露的財務(wù)報表普遍以百萬美元(in million)為披露單位,且不帶小數(shù)點①。比較而言,中國財務(wù)報表的會計數(shù)字比美國多出8位數(shù)。為

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