本文關(guān)鍵詞：中國股票市場的有效性實(shí)證研究——基于Fama-French五因子模型

  更多相關(guān)文章： Fama-French五因子模型 中國股票市場 實(shí)證分析

【摘要】：中國股市尚處在發(fā)展初始階段,與發(fā)達(dá)國家的資本市場相比還相距甚遠(yuǎn)。本文運(yùn)用最新的Fama-French五因子資產(chǎn)定價(jià)模型,對(duì)中國股票市場進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)與成熟市場相比有一些結(jié)論偏差,這正說明了市場的差異性。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)與管理研究院;
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： ——基于Fama-French五因子模型一、研究背景2015年,由Fama和French撰寫Journal of Financial Economics 2015年第四期論文”A five-factor asset pricing model”對(duì)原有的Fama-French(1993)三因子模型進(jìn)行改進(jìn),在原有的市場、公司市值(即SML,small minus Large)以及賬面市值

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 盧宇燕;;Fama-French三因素模型在中國股票市場的適用性分析[J];武漢金融;2015年02期

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 陳浪南,屈文洲;資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2000年04期

2 儀垂林,黃興旺,王能民,楊彤;中國證券市場的三因素模型分析[J];南京經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2001年05期

3 楊p，

本文編號(hào)：1291498