本文關(guān)鍵詞：信用違約互換在我國公司債市場應(yīng)用的實(shí)證研究

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【摘要】：我國公司債市場應(yīng)用信用違約互換的關(guān)鍵問題是合約的定價(jià)問題。信用違約互換的定價(jià)方法主要有兩種,一種是基于簡約模型的定價(jià)方法,另一種是基于結(jié)構(gòu)化模型的定價(jià)方法。本文分別應(yīng)用這兩種定價(jià)方法,以“11超日債”為樣本進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明,采用簡約模型進(jìn)行定價(jià)的結(jié)果較之采用結(jié)構(gòu)化模型進(jìn)行定價(jià)的結(jié)果更為合理。
【作者單位】： 沈陽工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【正文快照】： 信用違約互換指的是信貸違約掉期,也稱貸款違約保險(xiǎn),是一種衍生保險(xiǎn)品,旨在轉(zhuǎn)移債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn),也是場外信用衍生品。在我國公司債市場債券違約事件頻發(fā)的情況下,信用違約互換為我國公司債市場的風(fēng)險(xiǎn)防范提供了一個(gè)有效的途徑。然而,要在我國公司債市場中應(yīng)用信用違約互換,還需要

【相似文獻(xiàn)】

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7 記者 金e黣，

本文編號：1282687