本文關鍵詞：統(tǒng)計套利實例研究

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【摘要】：隨著我國融資融券交易的啟動,股票市場的做空機制不斷完善,這為統(tǒng)計套利的實施提供了巨大的便利。股市劇烈震動下,通過統(tǒng)計套利的方法可以控制風險,實現(xiàn)跨期套利。通過技術手段分析數(shù)據,運用協(xié)整的策略對選取的四個行業(yè)進行了實證分析,分別是銀行、證券、保險、紡織,最后選取了配對系數(shù)最高的建設銀行和農業(yè)銀行進行實證分析。研究過程中,經過ADF單位根檢驗、E-G兩步法協(xié)整檢驗和殘差分析后,得出相應的跨期套利模型,并給出相應的套利操作辦法,即建倉、平倉、止損的具體操作時刻表。最后,實證檢驗統(tǒng)計套利策略的市場績效。
【作者單位】： 蘭州財經大學;
【關鍵詞】： 統(tǒng)計套利 協(xié)整方法 銀行股票
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 1概述眾所周知,2015年下半年,中國股市再次如同2007股災一樣給全體股民上了一課。隨著2014年7月到2014年12月階段的藍籌股革命,即“一帶一路”戰(zhàn)略的醞釀和提出,使得中國股市大盤在短短幾個月之間上漲幅度高達一千多點,藍籌股整體進入快速拉升階段,新一輪的牛市到來,如圖1所示

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3 許斌;;偽滿洲國的金融中樞 偽滿洲中央銀行股票[J];中國城市金融;2011年08期

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7 北斗星;;國際市場震蕩上揚 國內A股強勁上行——2013年1月全球股市及工商銀行股票表現(xiàn)[J];中國城市金融;2013年02期

8 許斌;;從洋務運動走來——漫談交通銀行股票[J];中國城市金融;2011年07期

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中國重要報紙全文數(shù)據庫 前10條

1 朱宇邋邢佰英;巴士股份再售民生銀行股票[N];中國證券報;2008年

2 本報記者 周婷　顧鑫;哈投股份出售民生銀行股票獲利1.7億元[N];中國證券報;2009年

3 劉長海;銀行股票為何高價難求[N];中國商報;2001年

4 劉長海;老王和他的津浦殖業(yè)銀行股票[N];中華工商時報;2002年

5 劉長海;罕見的津浦殖業(yè)銀行股票[N];中國藝術報;2002年

6 劉長海;銀行股票潛力大[N];中國藝術報;2001年

7 本報記者 李春蓮;哈投股份利潤基本靠“炒” 炒股收入支撐多年業(yè)績[N];證券日報;2011年

8 本報記者 朱周良;美國動用2500億美元直接購買銀行股票[N];上海證券報;2008年

9 財富證券;巴士股份 溫和放量[N];證券時報;2007年

10 本報記者 王璐;拋售持股收益豐厚深圳能源中期業(yè)績翻番[N];上海證券報;2009年

中國碩士學位論文全文數(shù)據庫 前1條

1 張建平;民生銀行股票價值分析[D];河北科技大學;2013年

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本文編號：1135170