本文關鍵詞：私募股權基金管理的國際經驗與我國現有模式研究

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【摘要】：私募股權,一般指的是主要采用私募方式募集資金,并對企業(yè)進行股權或準股權投資的集合投資方式。私募股權基金是指以非公眾公司的股權為主要投資對象的私募股權基金。中國的私募股權在過去十年間,逐漸走入人們的視野,各種私募股權基金如雨后春筍般出現,2007年次貸危機后,我國的私募股權投資一度遇冷,2009年開始市場逐漸回暖。2005年我國私募股權基金的數量大概是200多家,到了2013年,這個數字早已超過了10000家。私募股權基金在整個社會發(fā)展中扮演了越來越重要的角色。本文的主題是在總結國際私募股權基金管理經驗的基礎上研究我國私募股權投資的管理模式,整體的框架思路是由理論延伸至實踐,首先對比分析國內外私募股權投資行業(yè)的發(fā)展經驗,再通過組織形式、募資管理、投資管理、投后管理、退出管理的角度,對中外私募股權基金的實務運作進行對比。通過比較研究,作者發(fā)現國外的私募股權行業(yè)也經歷了逐漸成熟的過程,私募股權投資的發(fā)展幾經起落,隨著行業(yè)監(jiān)管及自身運作的成熟,才有了今天的繁榮。研究發(fā)現,監(jiān)管方面國際私募股權投資行業(yè)監(jiān)管更偏向于政府適度監(jiān)管、引導行業(yè)發(fā)展以及行業(yè)自律管理相結合。實務操作方面,各個地區(qū)因為市場成熟度和監(jiān)管環(huán)境的不同,會選擇不同的投資策略。如募資方面,國際上主要募資對象是養(yǎng)老金及商業(yè)保險金,而在中國則主要是通過與上市公司合作或者尋找高凈值個人投資者。國際上投資策略主要以成熟的產業(yè)并購為主,而在中國,Pre-IPO和創(chuàng)投資本是大多數私募股權投資的選擇。
【關鍵詞】：私募股權 私募股權基金 管理模式 國際對比
【學位授予單位】：東南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 緒論9-12
• 1.1 研究背景和研究意義9-10
• 1.2 研究思路和研究方法10-11
• 1.3 論文的創(chuàng)新與不足11-12
• 第二章 文獻綜述12-17
• 2.1 國外研究綜述12-15
• 2.2 國內研究綜述15-17
• 第三章 私募股權基金的理論綜述17-24
• 3.1 私募股權投資的概念及分類17-18
• 3.2 私募股權投資的特點18-19
• 3.3 本文對于私募股權基金管理模式研究的范圍19-22
• 3.3.1 私募股權基金的組織架構管理19-21
• 3.3.2 私募股權基金的籌資管理模式21
• 3.3.3 私募股權基金的運行管理模式21-22
• 3.3.4 私募股權基金的退出管理模式22
• 3.4 本章小結22-24
• 第四章 私募股權基金管理模式的國際比較與經驗借鑒24-37
• 4.1 國際私募股權基金的發(fā)展歷程24-27
• 4.2 國際私募股權基金管理模式的比較分析27-35
• 4.2.0 國際私募股權基金的政府監(jiān)管模式27-28
• 4.2.1 國際私募股權基金的組織架構管理28-29
• 4.2.2 國際私募股權基金的募資管理模式29-30
• 4.2.3 國際私募股權基金的運行管理模式30-33
• 4.2.4 國際私募股權基金的退出管理模式33-35
• 4.3 國際私募股權基金的經驗借鑒35-36
• 4.3.1 適度的政府監(jiān)管35
• 4.3.2 成熟的商業(yè)環(huán)境35
• 4.3.3 合理的組織架構35-36
• 4.3.4 廣泛的募資渠道36
• 4.3.5 豐富的退出渠道36
• 4.4 本章小結36-37
• 第五章 中國私募股權基金的管理模式37-51
• 5.1 中國私募股權基金的發(fā)展歷程37
• 5.2 中國私募股權基金的管理模式現狀37-44
• 5.2.1 中國私募股權基金的政府監(jiān)管模式37-38
• 5.2.2 中國私募股權基金的組織架構管理38-39
• 5.2.3 中國私募股權基金的募資管理模式39-41
• 5.2.4 中國私募股權基金的運行管理模式41-43
• 5.2.5 中國私募股權基金的退出管理模式43-44
• 5.3 中外私募股權基金管理模式的對比分析分析44-47
• 5.3.1 中外私募股權基金政府監(jiān)管模式對比44-45
• 5.3.2 中外私募股權基金組織架構管理對比45
• 5.3.3 中外私募股權基金募資管理模式對比45-46
• 5.3.4 中外私募股權基金運作管理模式對比46-47
• 5.3.5 中外私募股權基金退出管理模式對比47
• 5.4 中國私募股權基金管理模式的問題及原因分析47-50
• 5.4.1 中國私募股權基金組織架構管理的問題及原因47-48
• 5.4.2 中國私募股權基金募資管理的問題及原因48-49
• 5.4.3 中國私募股權基金運行管理的問題及原因49
• 5.4.4 中國私募股權基金退出管理的問題及原因49-50
• 5.5 本章小結50-51
• 第六章 完善我國私募股權基金管理模式的對策建議51-54
• 6.1 在完善宏觀監(jiān)管的基礎上加強行業(yè)自律51
• 6.2 選擇合適的組織架構51-52
• 6.3 拓寬基金的募資來源52
• 6.4 規(guī)范國內的投資運作52
• 6.5 構建高效豐富的退出渠道52-53
• 6.6 本章小結53-54
• 結論54-55
• 致謝55-56
• 參考文獻56-57

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前5條

1 常思純;;日本私募股權投資的發(fā)展及問題[J];日本研究;2012年02期

2 王海峰;劉莉君;;歐美私募股權基金運作機制的比較與借鑒[J];金融教學與研究;2008年06期

3 吳曉靈;;發(fā)展私募股權基金需要研究的幾個問題[J];中國金融;2007年11期

4 林強,姜彥福,張健;創(chuàng)業(yè)理論及其架構分析[J];經濟研究;2001年09期

5 王信;創(chuàng)業(yè)基金的關系型投資及其在公司治理結構中的作用[J];經濟社會體制比較;1999年02期

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本文編號：1013230