本文關(guān)鍵詞：基于做市商報(bào)價(jià)制度的排污權(quán)交易研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：排污治理是營(yíng)造和諧生存環(huán)境的必然途徑,也是當(dāng)前世界各國(guó)共同面臨的重要課題。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,相比行政命令和稅收手段,排污權(quán)交易機(jī)制更能在保障財(cái)富創(chuàng)造的前提下,最大化社會(huì)效益。我國(guó)從20世紀(jì)80年代末就已經(jīng)在多個(gè)省市開(kāi)展試點(diǎn),建立了二氧化硫(S02)、化學(xué)需氧量(COD)、氮等主要污染物的交易平臺(tái)。但在試點(diǎn)交易中普遍存賣家稀缺、交易量稀少等交易不活躍現(xiàn)象。為了解決這個(gè)難題,政府采取行政“拉郎配”等手段進(jìn)行推動(dòng),這種方式易產(chǎn)生權(quán)力尋租,易導(dǎo)致出現(xiàn)市場(chǎng)勢(shì)力。學(xué)術(shù)界的研究尚處在探索階段,這體現(xiàn)為政策建議等淺層研究較多,制度層面的深入研究較少。針對(duì)這些研究不足,本研究認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采用做市商報(bào)價(jià)交易制度來(lái)完善排污權(quán)交易機(jī)制,以提升市場(chǎng)交易效率。其原因依賴以下三方論據(jù)：(1)根據(jù)微觀結(jié)構(gòu)理論,排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的交易制度未能使價(jià)格機(jī)制有效調(diào)節(jié)供求關(guān)系,是導(dǎo)致排污權(quán)交易市場(chǎng)失靈、流動(dòng)性欠缺的深層制度性原因。(2)在排污權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)化水平、專業(yè)交易機(jī)構(gòu)參與度均較低的環(huán)境下,以集合競(jìng)價(jià)為主的交易機(jī)制缺乏彈性,不利于價(jià)格的發(fā)現(xiàn),也無(wú)法滿足企業(yè)的多樣化需求。引入專業(yè)交易機(jī)構(gòu)——做市商,能夠緩解這些弊端。目前我國(guó)的排污權(quán)交易試點(diǎn)中,排污權(quán)交易效率較高的嘉興市通過(guò)排污儲(chǔ)備中心儲(chǔ)備指標(biāo)以促進(jìn)交易的做法就具有做市商交易的影子。(3)做市商作為金融中介提供流動(dòng)性的價(jià)值,在實(shí)證研究中已經(jīng)獲得了廣泛的支持。國(guó)內(nèi)外許多研究成果均表明,做市商報(bào)價(jià)交易制度在金融市場(chǎng)上能夠顯著提升市場(chǎng)交易效率。但是由于排污權(quán)交易市場(chǎng)和金融市場(chǎng)固有的差異性,在對(duì)待做市商報(bào)價(jià)交易制度的態(tài)度上,堅(jiān)決不能采用“拿來(lái)主義”。這就需要我們明確做市商報(bào)價(jià)交易的運(yùn)行機(jī)制,深入評(píng)價(jià)做市商報(bào)價(jià)交易的有效性及長(zhǎng)期演化效率,從而制定恰當(dāng)有效的做市商報(bào)價(jià)交易制度以提升市場(chǎng)交易效率�；诖搜芯磕康�,本文在研究方法上,構(gòu)建基于做市商報(bào)價(jià)交易的三方動(dòng)態(tài)博弈模型研究做市商最優(yōu)報(bào)價(jià)的形成機(jī)制,通過(guò)制度成本模型比較采用做市商報(bào)價(jià)交易制度的有效性,使用模擬仿真方法分析排污交易市場(chǎng)的長(zhǎng)期演化效率。模型推導(dǎo)與仿真研究結(jié)論包括：(1)邊際信息成本、邊際污染治理成本、排污權(quán)證的初始分配會(huì)影響做市商的報(bào)價(jià)交易行為,其中邊際信息成本、邊際治理成本是構(gòu)成報(bào)價(jià)價(jià)差的核心要素。當(dāng)信息成本過(guò)高、排污權(quán)證初始分配極度不均時(shí),會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)交易無(wú)效率。(2)在大規(guī)模市場(chǎng)中,做市商報(bào)價(jià)交易比競(jìng)價(jià)交易更能節(jié)約信息成本,因此實(shí)施做市商報(bào)價(jià)交易應(yīng)當(dāng)首先提升排污企業(yè)的交易意愿,這包括有效的市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制、交易的激勵(lì)機(jī)制等。(3)做市商報(bào)價(jià)交易具有良好的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,能夠在價(jià)格波動(dòng)劇烈、存在市場(chǎng)勢(shì)力等多種環(huán)境中提升市場(chǎng)流動(dòng)性。(4)價(jià)差的增大會(huì)降低系統(tǒng)收益,排污權(quán)交易市場(chǎng)中應(yīng)限制做市商的報(bào)價(jià)幅度,根據(jù)模擬的結(jié)果,價(jià)差應(yīng)控制在20%以內(nèi)。根據(jù)模型與仿真研究結(jié)論,并借鑒歐美發(fā)達(dá)國(guó)家以及我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展做市商交易的經(jīng)驗(yàn),本文設(shè)計(jì)出一套保障做市商報(bào)價(jià)交易的激勵(lì)與約束制度。具體包括：做市商的資質(zhì)制度、做市商的激勵(lì)制度、做市商的信息披露制度以及做市商的監(jiān)管制度等,這就為排污權(quán)交易市場(chǎng)實(shí)施做市商報(bào)價(jià)交易制度提供了理論依據(jù)和政策建議。
【關(guān)鍵詞】：做市商 排污權(quán)交易 排污權(quán)定價(jià) 微觀結(jié)構(gòu) 模擬仿真
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51;X196
【目錄】：

• 致謝5-6
• 摘要6-8
• ABSTRACT8-14
• 1 緒論14-42
• 1.1 研究背景14-18
• 1.2 文獻(xiàn)綜述18-36
• 1.2.1 排污權(quán)交易效率研究18-25
• 1.2.2 排污權(quán)交易中的做市商制度研究25-32
• 1.2.3 排污權(quán)定價(jià)研究32-36
• 1.3 研究目的36-37
• 1.4 研究?jī)?nèi)容與方法37-39
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容37-38
• 1.4.2 研究方法38-39
• 1.5 研究框架與技術(shù)路線39-41
• 1.5.1 研究框架39-40
• 1.5.2 技術(shù)路線40-41
• 1.6 研究創(chuàng)新41-42
• 2 理論基礎(chǔ)42-46
• 2.1 外部性經(jīng)濟(jì)理論42-43
• 2.2 微觀結(jié)構(gòu)理論43-46
• 3 做市商報(bào)價(jià)制度與排污權(quán)交易適用性的理論分析46-58
• 3.1 排污權(quán)交易產(chǎn)生的條件分析46-50
• 3.1.1 完全信息環(huán)境下的條件分析47-49
• 3.1.2 信息不對(duì)稱環(huán)境下的條件分析49-50
• 3.2 當(dāng)前排污權(quán)交易機(jī)制的弊端50-52
• 3.2.1 排污權(quán)交易的價(jià)格形成機(jī)制的不完善50-51
• 3.2.2 排污權(quán)交易中心功能建設(shè)滯后51-52
• 3.3 做市商報(bào)價(jià)交易的適用性分析52-56
• 3.3.1 做市商報(bào)價(jià)交易制度的交易模式分析52-54
• 3.3.2 做市商報(bào)價(jià)對(duì)排污權(quán)交易產(chǎn)生的促進(jìn)作用機(jī)理分析54-55
• 3.3.3 做市商報(bào)價(jià)制度下的交易成本比較55-56
• 3.4 主要分析結(jié)論56-58
• 4 做市商報(bào)價(jià)交易中的三方博弈模型與制度成本模型58-70
• 4.1 基本假設(shè)與變量定義58-60
• 4.1.1 基本假設(shè)59
• 4.1.2 做市商行為變量定義59-60
• 4.1.3 交易企業(yè)行為變量定義60
• 4.2 做市商報(bào)價(jià)交易的三方動(dòng)態(tài)博弈模型60-65
• 4.2.1 基本模型60-62
• 4.2.2 做市商的最優(yōu)報(bào)價(jià)策略62-65
• 4.2.3 結(jié)論與建議65
• 4.3 做市商報(bào)價(jià)制度的制度成本模型65-70
• 4.3.1 做市商報(bào)價(jià)市場(chǎng)的社會(huì)污染治理總成本65-67
• 4.3.2 做市商報(bào)價(jià)市場(chǎng)的交易總成本67-68
• 4.3.3 結(jié)論與建議68-70
• 5 做市商報(bào)價(jià)交易制度下的排污權(quán)交易模擬仿真70-104
• 5.1 做市商報(bào)價(jià)交易制度下的排污權(quán)交易復(fù)雜性分析70-71
• 5.2 基于AGENT的做市商報(bào)價(jià)交易系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)?zāi)Ｐ?/span>71-74
• 5.2.1 實(shí)驗(yàn)環(huán)境72
• 5.2.2 模型假設(shè)72-73
• 5.2.3 模型參數(shù)設(shè)置73
• 5.2.4 模型構(gòu)建73-74
• 5.3 排污權(quán)交易仿真系統(tǒng)設(shè)計(jì)74-86
• 5.3.1 模型組件74-78
• 5.3.2 模擬初始值的設(shè)定78-79
• 5.3.3 模擬仿真程序設(shè)計(jì)79-86
• 5.4 仿真模擬運(yùn)行結(jié)果分析86-89
• 5.5 仿真系統(tǒng)優(yōu)化實(shí)驗(yàn)89-102
• 5.5.1 市場(chǎng)需求方差對(duì)做市商交易的影響89-91
• 5.5.2 價(jià)差幅度對(duì)做市商交易的影響91-95
• 5.5.3 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)做市商交易的影響95-100
• 5.5.4 利潤(rùn)波動(dòng)對(duì)做市商交易的影響100-102
• 5.6 仿真研究結(jié)論102-104
• 6 優(yōu)化排污權(quán)交易的做市商報(bào)價(jià)交易制度設(shè)計(jì)104-108
• 6.1 做市商的準(zhǔn)入制度104
• 6.2 做市商參與排污權(quán)初始分配定價(jià)制度104-105
• 6.3 做市商自有指標(biāo)的獲取制度105
• 6.4 基于做市商報(bào)價(jià)的二級(jí)市場(chǎng)交易制度105-106
• 6.5 做市商的激勵(lì)制度106
• 6.6 做市商的約束與監(jiān)管制度106-108
• 7 結(jié)論與研究展望108-112
• 7.1 主要研究結(jié)論108-109
• 7.2 研究展望109-112
• 參考文獻(xiàn)112-118
• 作者簡(jiǎn)歷及攻讀博士學(xué)位期間取得的研究成果118-122
• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集122

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本文編號(hào)：336609