本文關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時代下程序化交易研究現(xiàn)狀及風(fēng)險監(jiān)測方案探討

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【摘要】：近年來,大數(shù)據(jù)在各行業(yè)開始得到充分重視,以高頻數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的程序化交易不僅在海外市場蓬勃發(fā)展,在國內(nèi)市場也悄然興起,日益成為各方關(guān)注的熱點。伴隨著美國股市"閃電崩盤"、國內(nèi)"816光大事件"等風(fēng)險事件的發(fā)生,程序化交易的利弊也成為各方熱議焦點。文章從程序化交易的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)模型、風(fēng)險管理出發(fā),對國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于程序化交易的理論和實證研究進行梳理,同時針對程序化交易引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險提出了兩種監(jiān)測方案,以期為我國證券市場的程序化交易監(jiān)管提供參考。
【作者單位】： 上海金融學(xué)院;上海市金融信息技術(shù)研究重點實驗室(上海財經(jīng)大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 程序化交易 系統(tǒng)性風(fēng)險 風(fēng)險監(jiān)管
【基金】：國家自然科學(xué)基金青年項目(71401105) 上海市自然科學(xué)基金面上項目(13ZR1427200) 上海市教委科研創(chuàng)新項目(13YZ126,13ZS144) 上海金融學(xué)院2014年青年教師科研資助計劃
【分類號】：F224
【正文快照】： 一、引言近年來,在商業(yè)、金融及其他諸多領(lǐng)域,決策日益基于數(shù)據(jù)和分析而作出,而非基于經(jīng)驗和直覺,進而帶來思維、生產(chǎn)和生活方式的巨大變革,由此開啟了所謂的大數(shù)據(jù)時代。對于天然具有數(shù)據(jù)屬性的資本市場來說,大數(shù)據(jù)能夠為證券投資提供充分的信息技術(shù)支持。但同時,大數(shù)據(jù)滋生

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本文編號：598818