本文關(guān)鍵詞：基于價(jià)格調(diào)整的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖策略，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖框架下,通過(guò)引入外生的產(chǎn)品價(jià)格,構(gòu)建了基于價(jià)格調(diào)整的自然對(duì)沖模型。首先運(yùn)用最優(yōu)化理論得到了模型最優(yōu)產(chǎn)品配比的解析式,然后在實(shí)際的銷售配比與模型的最優(yōu)配比相等的約束下,推導(dǎo)出了壽險(xiǎn)產(chǎn)品和年金產(chǎn)品的最優(yōu)定價(jià)。該定價(jià)能夠使得模型的最優(yōu)配比真正被實(shí)現(xiàn),即銷售的配比剛好是使產(chǎn)品組合長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)最小化的最優(yōu)配比。最后通過(guò)數(shù)值算例,闡述了基于價(jià)格調(diào)整的自然對(duì)沖策略的效果,并進(jìn)一步分析了利率、承保年齡、性別等因素對(duì)自然對(duì)沖策略的影響。
【作者單位】： 中山大學(xué)嶺南(大學(xué))學(xué)院;華僑大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn) 自然對(duì)沖 產(chǎn)品定價(jià) 產(chǎn)品配比
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71201173,71571195) 教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地基金資助項(xiàng)目(11JJD790004);教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金資助項(xiàng)目(12YJCZH267) 廣東省自然科學(xué)基金杰出青年項(xiàng)目(2015A030306040) 廣東省人文社會(huì)科學(xué)青年基金資助項(xiàng)目(GD11YYJ07)
【分類號(hào)】：F840.32;F224
【正文快照】： 1引言隨著社會(huì)發(fā)展以及醫(yī)療衛(wèi)生條件的改善,人均預(yù)期壽命不斷延長(zhǎng),伴隨而來(lái)的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)已成為一類新型并日益嚴(yán)重的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)政府和保險(xiǎn)公司都在積極探索各種管理長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的方法。在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法中,自然對(duì)沖是行之有效的方法之一。所謂自然對(duì)沖是指保險(xiǎn)公司利用保險(xiǎn)

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 黃順林;王曉軍;;基于VaR方法的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖模型[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2011年02期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 金博軼;;隨機(jī)利率條件下保險(xiǎn)公司長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖策略研究[J];保險(xiǎn)研究;2013年05期

2 魏華林;宋平凡;;隨機(jī)利率下的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖研究[J];保險(xiǎn)研究;2014年03期

3 劉晨陽(yáng);;壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2014年15期

4 段白鴿;;動(dòng)態(tài)死亡率建模與長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)量化研究評(píng)述[J];保險(xiǎn)研究;2015年04期

5 段白鴿;陸婧文;;長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司年金產(chǎn)品定價(jià)的影響——基于區(qū)塊Bootstrap方法的實(shí)證分析[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2015年08期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 袁露萍;基于隨機(jī)死亡率的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

2 趙文;我國(guó)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)分析[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

3 劉立;老齡化背景下我國(guó)壽險(xiǎn)公司面臨的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)策略[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

4 陳純;我國(guó)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶年金化研究[D];廣東財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 黃順林;王曉軍;;加入出生年效應(yīng)的死亡率預(yù)測(cè)及其在年金系數(shù)估計(jì)中的應(yīng)用[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2010年05期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 黃順林;王曉軍;;基于VaR方法的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖模型[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2011年02期

2 金博軼;;隨機(jī)利率條件下保險(xiǎn)公司長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖策略研究[J];保險(xiǎn)研究;2013年05期

3 ;[J];;年期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 陳威;壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及其自然對(duì)沖策略研究[D];湖南大學(xué);2014年

  本文關(guān)鍵詞：基于價(jià)格調(diào)整的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖策略，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：509980