本文關(guān)鍵詞：人民幣實(shí)際有效匯率混頻分析與預(yù)測(cè)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：實(shí)際有效匯率作為一種加權(quán)匯率指數(shù)，是剔除了貿(mào)易雙邊國(guó)家之間的價(jià)格因素的影響，能真正反映本國(guó)貨幣的對(duì)外購(gòu)買(mǎi)力與相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力，是真正能夠體現(xiàn)本國(guó)貿(mào)易商品在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。人民幣實(shí)際有效匯率的變動(dòng)會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的眾多方面包括對(duì)對(duì)外貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)結(jié)構(gòu)等等都會(huì)產(chǎn)生重要的影響。而隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，這種影響也會(huì)與日俱增。本文研究的目的是引入混頻數(shù)據(jù)模型對(duì)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)，提高預(yù)測(cè)的精度，以便更好地幫助政策制定者進(jìn)行政策制定。這對(duì)我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)有著重要意義。 在本文中，選取人民幣實(shí)際有效匯率月度數(shù)據(jù)為低頻數(shù)據(jù)，人民幣對(duì)美元、歐元、日元和韓元的匯率“周”數(shù)據(jù)為高頻數(shù)據(jù)，然后引入混頻數(shù)據(jù)模型對(duì)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)，并與傳統(tǒng)的ADL模型與AR模型進(jìn)行對(duì)比。具體的，本文分別采用MIDAS模型與MF-VAR模型兩類(lèi)混頻數(shù)據(jù)模型對(duì)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)。通過(guò)與基準(zhǔn)模型的對(duì)比我們發(fā)現(xiàn)MIDAS模型在預(yù)測(cè)效果上要優(yōu)于基準(zhǔn)模型，并且在引入自回歸項(xiàng)之后，模型的預(yù)測(cè)精度有了明顯的提升。而MF-VAR模型在短期預(yù)測(cè)效果上則要弱于基準(zhǔn)模型，而在較長(zhǎng)期預(yù)測(cè)效果上要好于基準(zhǔn)模型，說(shuō)明MF-VAR模型在短期預(yù)測(cè)無(wú)效，長(zhǎng)期預(yù)測(cè)有效。另外，本文還對(duì)MF-VAR模型的預(yù)測(cè)效果與MIDAS模型、MIDAS-AR模型的預(yù)測(cè)效果進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)MF-VAR模型在短期預(yù)測(cè)的效果弱于MIDAS模型，而在較長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)上預(yù)測(cè)效果要好于MIDAS模型；MIDAS-AR模型在長(zhǎng)期與短期的預(yù)測(cè)效果都較好，在中期預(yù)測(cè)上弱于MF-VAR模型。同時(shí)，本文也對(duì)未來(lái)一月到一個(gè)季度的人民幣實(shí)際有效匯率的升貶值情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，發(fā)現(xiàn)在未來(lái)一個(gè)月的人民幣實(shí)際有效匯率會(huì)有較大幅度的上升，大約為2%的漲幅，，而對(duì)未來(lái)第二、三兩個(gè)月的人民幣有效匯率升貶值的預(yù)測(cè)結(jié)果顯示雖然人民幣實(shí)際有效匯率仍然保持增值的趨勢(shì)，但是升值幅度要小于一月的增幅。說(shuō)明未來(lái)我國(guó)人民幣實(shí)際有效匯率在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)總體上仍然會(huì)保持著上升的趨勢(shì)，但是上升的幅度有所放緩。 本文分為四章，第一章緒論部分主要介紹了選題背景和研究的意義，并且對(duì)國(guó)內(nèi)外目前的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述。第二章是關(guān)于混頻預(yù)測(cè)模型的選擇和以及估計(jì)方法的介紹。在這一章中，主要介紹了MIDAS模型與MF-VAR模型的具體形式以及估計(jì)方法。第三章是基于MIDAS模型對(duì)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)，并與基準(zhǔn)模型進(jìn)行對(duì)比，說(shuō)明MIDAS模型在實(shí)際預(yù)測(cè)中的優(yōu)勢(shì)，并對(duì)未來(lái)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)與短期預(yù)測(cè)。第四章主要是運(yùn)用MF-VAR模型對(duì)人民幣實(shí)際有效匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，并與基準(zhǔn)模型與MIDAS模型進(jìn)行對(duì)比，分析兩類(lèi)混頻數(shù)據(jù)模型在預(yù)測(cè)上的優(yōu)劣勢(shì)。最后是對(duì)本文進(jìn)行總結(jié)。
【關(guān)鍵詞】：MIDAS模型 MF-VAR模型 人民幣實(shí)際有效匯率 預(yù)測(cè)
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F832.6;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-18
• 1.1 選題背景與研究意義9-11
• 1.2 相關(guān)領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-17
• 1.3 論文的結(jié)構(gòu)安排17-18
• 第2章 預(yù)測(cè)模型選擇與估計(jì)方法18-28
• 2.1 MIDAS 模型18-23
• 2.2 MF-VAR 模型23-28
• 第3章 基于 MIDAS 模型的人民幣匯率預(yù)測(cè)28-41
• 3.1 人民幣實(shí)際有效匯率走勢(shì)分析28-29
• 3.2 數(shù)據(jù)選擇與說(shuō)明29-30
• 3.3 基于 MIDAS 模型的估計(jì)與預(yù)測(cè)30-39
• 3.4 本章小結(jié)39-41
• 第4章 基于 MF-VAR 模型的人民幣匯率預(yù)測(cè)41-48
• 4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明與基準(zhǔn)模型的選擇42
• 4.2 模型的估計(jì)與對(duì)比42-47
• 4.3 本章小結(jié)47-48
• 結(jié)論48-50
• 參考文獻(xiàn)50-53
• 致謝53

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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  本文關(guān)鍵詞：人民幣實(shí)際有效匯率混頻分析與預(yù)測(cè)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：481224