發(fā)布時(shí)間：2025-02-07 17:54

　　貸款是商業(yè)銀行最大的資源。貸款運(yùn)用的好壞不僅決定著銀行經(jīng)營(yíng)的成敗,也對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著的重要影響。貸款組合配置的優(yōu)化是在同時(shí)考慮組合收益與組合風(fēng)險(xiǎn)前提下,從多個(gè)申請(qǐng)貸款的對(duì)象當(dāng)中,選擇合適的一組貸款對(duì)象進(jìn)行貸款配置過(guò)程�，F(xiàn)有研究中,貸款組合的收益率通常是基于過(guò)去的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的,并沒(méi)有考慮信用等級(jí)的遷移。事實(shí)上,貸款對(duì)象的信用等級(jí)在貸款期間是有可能變化的,因此過(guò)去的收益率代表不了未來(lái)的情況。而且真實(shí)的貸款收益率分布并非完全是正態(tài)分布,貸款收益率分布明顯會(huì)表現(xiàn)出有偏、厚尾等特征。貸款組合優(yōu)化決策中,如果對(duì)貸款組合的分散程度不進(jìn)行合理的度量和控制,則有可能出現(xiàn)貸款過(guò)于集中的情況,進(jìn)而導(dǎo)致集中度風(fēng)險(xiǎn)。本學(xué)位論文由四個(gè)部分構(gòu)成。本文第一章介紹了研究背景及意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及本文的研究?jī)?nèi)容和研究框架。第二章介紹了具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的基本原理。在第三章中,主要講述具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的建立。在第四章中進(jìn)行了應(yīng)用實(shí)例研究。最后得出了結(jié)論。本文的主要工作:本文根據(jù)信用等級(jí)遷移概率矩陣測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)遷移后的貸款未來(lái)預(yù)期收益率,通過(guò)貸款未來(lái)的預(yù)期收益率構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR約...

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 均值-方差組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.3 高階矩組合優(yōu)化模型研究現(xiàn)狀
        1.2.4 熵度量風(fēng)險(xiǎn)模型研究現(xiàn)狀
        1.2.5 現(xiàn)有研究存在的主要問(wèn)題
    1.3 研究?jī)?nèi)容及框架
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究框架
    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新與特色
2 具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的基本原理
    2.1 高階矩風(fēng)險(xiǎn)控制原理
        2.1.1 VaR風(fēng)險(xiǎn)控制原理
        2.1.2 收益率偏度風(fēng)險(xiǎn)控制原理
        2.1.3 收益率峰度風(fēng)險(xiǎn)控制原理
    2.2 信用等級(jí)遷移原理
    2.3 熵度量組合分散度的原理
        2.3.1 熵的定義及性質(zhì)
        2.3.2 熵度量組合分散度的原理
    2.4 本章小結(jié)
3 具有熵約束的高階矩貸款組合優(yōu)化模型的建立
    3.1 模型的基本參數(shù)
        3.1.1 基于信用遷移的預(yù)期收益率計(jì)算
        3.1.2 相關(guān)系數(shù)的計(jì)算
        3.1.3 貸款組合收益率的總體標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算
    3.2 目標(biāo)函數(shù)的建立
    3.3 約束條件的建立
        3.3.1 VaR約束的建立
        3.3.2 偏度約束的建立
        3.3.3 峰度約束的建立
        3.3.4 熵約束的建立
        3.3.5 銀行監(jiān)管約束的引入
    3.4 本章小結(jié)
4 應(yīng)用實(shí)例
    4.1 基本數(shù)據(jù)的處理分析
        4.1.1 單筆貸款收益率的計(jì)算
        4.1.2 單筆貸款預(yù)期平均收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算
        4.1.3 相關(guān)系數(shù)計(jì)算
    4.2 目標(biāo)函數(shù)的確定
    4.3 約束條件的確定
        4.3.1 VaR約束的確定
        4.3.2 偏度約束的確定
        4.3.3 峰度約束的確定
        4.3.4 熵約束的確定
        4.3.5 銀行監(jiān)管約束的確定
    4.4 模型的求解
    4.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況
致謝



本文編號(hào)：4031075