本文關(guān)鍵詞：基于CVaR的典型交易成本的投資組合模型，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：投資者利用有限的資本在預(yù)期收益的條件下來控制風(fēng)險(xiǎn)是投資目的之一,因此假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型,用CVaR作為測(cè)量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法。在成本約束條件下,以CVaR為目標(biāo)函數(shù),建立了帶有典型交易成本函數(shù)的投資組合模型,給出了求解該模型的算法步驟。選取我國(guó)股票市場(chǎng)上的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析,驗(yàn)證該模型的有效性。
【作者單位】： 廣西大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 投資組合 交易成本函數(shù) CVaR 最優(yōu)化模型
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11161003)
【分類號(hào)】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言進(jìn)入20世紀(jì)末以來,一些大的金融機(jī)構(gòu),如巴林銀行、MGRM都因?yàn)閷?duì)金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控處理不當(dāng)遭受巨額損失甚至破產(chǎn),特別是2008年美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)以來。因此,如何處理市場(chǎng)上出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),較準(zhǔn)確地計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)并且規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),建立完整的風(fēng)險(xiǎn)體系,一直是金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管當(dāng)局

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本文編號(hào)：397581