在風險理論發(fā)展的前期,人們對于破產(chǎn)和分紅的研究大多是在連續(xù)時間下進行的.這就意味著公司盈余只要超過分紅界線,分紅就必然發(fā)生.而實際中,保險公司的分紅一般是按照固定時間進行的,比如一個月,一個季度或一年.基于此Albrecher et al.(2011)提出在經(jīng)典風險模型中,插入一些離散時間點,即隨機觀測點,破產(chǎn)和分紅都發(fā)生在隨機觀測點處.Albrecher et al.(2011)在研究具有隨機觀測的經(jīng)典風險模型的分紅問題時曾提出兩種不同的解決方法,第一種是利用積分微分方程求解,給出了期望折現(xiàn)罰金函數(shù)的精確表達式;第二種是利用隨機觀測時之間盈余增量的折扣密度,也得到了相同的結(jié)果.Peng et al.(2013)研究的是破產(chǎn)和分紅都發(fā)生在指數(shù)觀測時間時的周期性分紅問題,并且在這篇文章中,她采用的是積分微分方程的方法求解期望折現(xiàn)分紅函數(shù).考慮到在實際情形中,公司對于破產(chǎn)的態(tài)度更加謹慎,比如公司監(jiān)控其償付能力每月一次,而分紅則是每季度或每半年公布一次,因此Choi and Cheung(2014)提出了一個更廣義的破產(chǎn)模型,即破產(chǎn)發(fā)生在隨機觀測點處,而分紅僅發(fā)生在這些隨機觀測點的一個子集上...

【文章頁數(shù)】：35 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
第二章 知識簡介
    2.1 基礎知識
    2.2 模型介紹
第三章 觀測時間間隔服從指數(shù)分布的對偶模型
    3.1 兩連續(xù)觀測時之間盈余增量的折扣密度
    3.2 指數(shù)觀測時下的隨機分紅
    3.3 分紅觀測時間間隔服從Erlang(2)分布
    3.4 分紅觀測時間間隔服從Erlang(j)分布
第四章 觀測時間間隔服從Erlang(n)分布的對偶模型
    4.1 兩連續(xù)觀測時之間盈余增量的折扣密度
    4.2 分紅觀測時間間隔服從Erlang(nj)分布
參考文獻
致謝



本文編號：3809065