本文對(duì)Gong和Liu（2012）模型做了擴(kuò)展研究.在考慮具有相同私有信息的兩個(gè)內(nèi)部交易者的混合策略均衡時(shí),把內(nèi)部交易者參加交易與放棄交易的概率分布由（1/2,1/2）擴(kuò)充到（σ,1-σ）,其中0<σ<1.主要證明了風(fēng)險(xiǎn)喜好內(nèi)部交易者模型、風(fēng)險(xiǎn)中性內(nèi)部交易者模型以及風(fēng)險(xiǎn)厭惡內(nèi)部交易者模型混合策略均衡的存在唯一性。另外,還計(jì)算了相關(guān)關(guān)鍵變量序列趨于零或無窮的速度,獲得了這些變量序列除以相應(yīng)收斂速度后所得的規(guī)范化變量序列的極限,并據(jù)此分析了這些均衡在高頻交易下的經(jīng)濟(jì)金融特征. 

【文章來源】：長沙理工大學(xué)湖南省

【文章頁數(shù)】：92 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 國內(nèi)外研究概況
    1.3 本文的主要工作
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 市場的有效性介紹
    2.2 混合策略均衡相關(guān)知識(shí)
    2.3 條件數(shù)學(xué)期望相關(guān)性質(zhì)
    2.4 測(cè)度論中與本文相關(guān)的一些定理介紹
第三章 模型的引入
    3.1 Kyle的經(jīng)典模型簡介
    3.2 Gong和Zhou的模型介紹
    3.3 Gong和Liu及Zhang、Liu的模型介紹
    3.4 Qin的模型介紹
    3.5 本文模型
第四章 兩個(gè)內(nèi)部交易者的單期交易模型
第五章 兩個(gè)內(nèi)部交易者的多期交易模型
    5.1 模型1：風(fēng)險(xiǎn)喜好型內(nèi)部交易者模型
    5.2 模型1高頻交易下的漸近分析
    5.3 模型1的經(jīng)濟(jì)金融含義
    5.4 模型2：風(fēng)險(xiǎn)中性型內(nèi)部交易者模型
    5.5 模型2高頻交易下的漸近分析
    5.6 模型2的經(jīng)濟(jì)金融含義
    5.7 模型3：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型內(nèi)部交易者模型
    5.8 模型3高頻交易下的漸近分析
    5.9 模型3的經(jīng)濟(jì)金融含義
第六章 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A (攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文目錄)


【參考文獻(xiàn)】：
博士論文
[1]中小企業(yè)板投資者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度研究[D]. 葉國興.廈門大學(xué) 2008
[2]基于有限理性的市場微觀結(jié)構(gòu)研究[D]. 李平.電子科技大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3344535