發(fā)布時(shí)間：2021-05-16 16:41

　　為擴(kuò)大利率期限結(jié)構(gòu)模型中宏觀因子的信息含量,文章從122組宏觀數(shù)據(jù)中提取宏觀因子,通過未被覆蓋的宏觀動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型實(shí)證研究了宏觀因子和國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。果顯示,模型中宏觀因子的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)主要是通過水平因子和斜率因子得到補(bǔ)償。進(jìn)一步對(duì)收益率進(jìn)行分解后,發(fā)現(xiàn)交易所市場(chǎng)上國(guó)債期限溢價(jià)波動(dòng)受貨幣政策影響。 

【文章來(lái)源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2020,36(08)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：5 頁(yè)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]無(wú)套利Nelson-Siegel模型在中國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的實(shí)證分析[J]. 談?wù)_(dá),霍良安.  中國(guó)管理科學(xué). 2012(06)



本文編號(hào)：3190039