近年來,高頻交易策略因?yàn)槠渚薮蟮墨@利能力成為了投資領(lǐng)域研究的一個(gè)熱點(diǎn).由于股指期貨合約在新上市首日和退市前幾個(gè)交易日存在潛在的套利機(jī)會(huì),該文對(duì)合約不同時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行套利的思想進(jìn)行具體的實(shí)證分析研究.首先運(yùn)用小波分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行去噪,然后采用協(xié)整理論對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整分析和建模,最后進(jìn)行跨期套利計(jì)算收益率.實(shí)證結(jié)果表明:采用小波去噪后的協(xié)整理論進(jìn)行股指期貨跨期套利,比采用傳統(tǒng)的協(xié)整理論套利機(jī)會(huì)多,套利效果好.
【部分圖文】：

IF1904去噪前后走勢圖

我們經(jīng)過傅立葉變換對(duì)信號(hào)所在域進(jìn)行改變, 對(duì)時(shí)域信號(hào)空間和頻域信號(hào)空間進(jìn)行變換. 小波去噪步驟如圖1所示.小波去噪的關(guān)鍵是在第3步中對(duì)每個(gè)尺度的小波系數(shù)進(jìn)行去噪.

圖2為合約IF1903和IF1904的走勢圖. 通過觀察圖2, 從趨勢上看兩份合約的走勢大致吻合, 由此可初歩推斷兩合約的相關(guān)性比較強(qiáng). 這說明合約IF1903和IF1904的依賴性很強(qiáng).2.3 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)
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本文編號(hào)：2887913