本文關鍵詞：VaR方法在投資組合風險評估中的應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：VaR作為測量風險價值一種相對完善的工具,常被國際金融機構作為監(jiān)管金融風險的一項工具。它以概率理論為依托,且其本身就能夠直觀、準確地反映出市場將面臨風險的大小,為投資者量化風險大小提供了便捷的方法。本文主要介紹了VaR的定義、VaR的三種常見算法,即:歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛模擬法,并對比了VaR算法相對傳統(tǒng)算法的優(yōu)、缺點,同時對計算VaR的三種算法進行了比較、分析;對投資組合收益率進行了簡述;還對股票市場VaR的GARCH模型分析進行了簡單的描述。在既定的置信水平下,對已有的4支股票的歷史數(shù)據(jù),分別進行歷史模擬法模型、蒙特卡洛模型及時間序列分析模型的計算,通過計算得到投資組合將面臨的風險值。最后,我對本文進行了一個簡短的總結。在總結論文重點內(nèi)容時,也指出了本論文的不足之處,而這些不足之處需要我們今后繼續(xù)研究、證明。
【關鍵詞】：風險價值 投資組合 歷史模擬法 蒙特卡洛模擬法 時間序列分析
【學位授予單位】：云南師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第1章 引言7-12
• 1.1 研究背景7-8
• 1.2 研究現(xiàn)狀概述8-10
• 1.3 研究方法10-11
• 1.4 論文的結構11-12
• 第2章 VaR原理及其算法12-31
• 2.1 VaR的概念及表現(xiàn)形式12-15
• 2.1.1 風險值VaR定義12-13
• 2.1.2 持有期與置信水平13
• 2.1.3 VaR方法在投資組合風險評估中的優(yōu)點與缺點13-15
• 2.2 投資組合的收益率15-19
• 2.2.1 單利15
• 2.2.2 連續(xù)復利15-16
• 2.2.3 投資組合的收益率16-17
• 2.2.4 投資組合的風險值17-19
• 2.3 風險價值VaR的計算方法19-26
• 2.3.1 歷史模擬法19-21
• 2.3.2 方差-協(xié)方差法21-23
• 2.3.3 蒙特卡洛模擬法23-25
• 2.3.4 VaR三種計算法的比較分析25-26
• 2.4 股票市場VaR的GARCH模型分析26-28
• 2.4.1 GARCH模型26-28
• 2.4.2 GARCH模型估計Va R28
• 2.5 VaR的算法補充28-31
• 2.5.1 必要性28-29
• 2.5.2 算法補充29-31
• 第3章 風險管理中VaR方法的用途31-36
• 3.1 度量風險31-33
• 3.1.1 市場風險31-32
• 3.1.2 信用風險32-33
• 3.2 績效評估33-34
• 3.3 信息披露34-35
• 3.4 資本充足率35-36
• 第4章 風險價值計算模型36-49
• 4.1 歷史模擬法36-41
• 4.1.1 模型設計36-37
• 4.1.2 模型的應用37-41
• 4.2 蒙特卡洛法41-45
• 4.2.1 模型設計41-42
• 4.2.2 模型的應用42-45
• 4.3 計算風險價值的時間序列分析模型45-48
• 4.4 本章小結48-49
• 第5章 結論與不足49-50
• 5.1 結論49
• 5.2 不足49-50
• 參考文獻50-52
• 攻讀學位期間發(fā)表的學術論文和研究成果52-53
• 致謝53

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 田新時,郭海燕;極值理論在風險度量中的應用——基于上證180指數(shù)[J];運籌與管理;2004年01期

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3 范英;VaR方法及其在股市風險分析中的應用初探[J];中國管理科學;2000年03期

  本文關鍵詞：VaR方法在投資組合風險評估中的應用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：283144