【摘要】：自1998年住房改革以來,經(jīng)過10多年的高速發(fā)展,房地產(chǎn)業(yè)取得了舉世矚目的成就。然而2014年對于房地產(chǎn)業(yè)來說是極不平凡的一年,受宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響,房地產(chǎn)業(yè)各項指標(biāo)全面回落,一方面企業(yè)投資增長乏力,開發(fā)熱情下降,另一方面?zhèn)�人觀望情緒嚴重,房屋滯售。在此背景下,信貸違約事件不斷發(fā)生,積累多年的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險開始逐步顯露出來。如是,現(xiàn)階段展開房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險度量和管理研究工作顯得十分必要。本文以房地產(chǎn)不良貸款率代指商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸違約情況(違約率),以此對房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的大小或程度起到衡量和評估作用。第一章緒論之后,本文第二章對房地產(chǎn)信貸展開理論概述,逐次介紹了房地產(chǎn)信貸的定義及分類情況,又回顧了房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)近年來的發(fā)展情況并從中尋找出存在的一些問題,這為后文展開房地產(chǎn)信貸風(fēng)險研究作了鋪墊。第三章展開房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的定性研究,逐一介紹與房地產(chǎn)信貸風(fēng)險相關(guān)的概念及風(fēng)險的具體表現(xiàn)形式,然后從普通購房者和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)兩個主體視角對風(fēng)險的來源展開分析,緊接著詳細分析了風(fēng)險的傳導(dǎo)機制和積聚過程,最后闡述了銀行業(yè)當(dāng)前的風(fēng)險評估管控流程及其中存在的部分問題。第四章定量研究首先對CPV模型進行相關(guān)介紹,從理論上得出該模型在我國的運用具有可行性,接著本文從中國建設(shè)銀行歷年財報中收集得到房地產(chǎn)不良貸款率的相關(guān)數(shù)據(jù),并通過CPV模型的表達式將其轉(zhuǎn)換為宏觀經(jīng)濟指數(shù)Y,以作為被解釋變量。又從國家統(tǒng)計局、中國人民銀行等網(wǎng)站初步選取了可能影響房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的8個宏觀因素指標(biāo)：GDP、固定資產(chǎn)投資、M2、三至五年期貸款利率、大型金融機構(gòu)存準(zhǔn)率、100美元兌人民幣匯率、國房景氣指數(shù)和CPI,數(shù)據(jù)樣本均為2005年-2013年的共計36期的季度數(shù)據(jù)。通過變量篩選,最終確定了M2、三至五年期貸款利率、100美元兌人民幣匯率和CPI這4個指標(biāo),以此作為解釋變量構(gòu)建模型來對指數(shù)Y進行擬合,并進行了相關(guān)分析和檢驗,以期能夠?qū)Ψ康禺a(chǎn)不良貸款率加以測度和衡量,研究結(jié)果表明房地產(chǎn)不良率與三至五年期貸款利率正相關(guān),而與M2、100美元兌人民幣匯率和CPI負相關(guān)。整個研究進一步證明了CPV模型適用于研究宏觀經(jīng)濟狀況的變動對房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的影響,也豐富了“商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險度量及管理”這一課題在實證分析方面的研究。最后,本文基于前文的定性定量分析,結(jié)合我國的實際情況從政府和銀行兩個角度為自身風(fēng)險管理發(fā)展提出了對策建議�？傊�,政府和銀行應(yīng)當(dāng)攜手共建房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營的內(nèi)外環(huán)境,二者需要相互配合、相互監(jiān)督。
【學(xué)位授予單位】：西南交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.45;F299.23
【圖文】：

可見細分的房地產(chǎn)市場貸款的擴張速度遠遠高出上述總體平均水平。需要注意逡逑的是，２０１４年受國內(nèi)經(jīng)濟大環(huán)境的拖累，房地產(chǎn)業(yè)再次呈現(xiàn)低迷態(tài)勢，盡管房地產(chǎn)貸逡逑款絕對值實現(xiàn)平穩(wěn)較快增長，但同比增速又再次出現(xiàn)下滑。圖２－１是房地產(chǎn)貸款在總逡逑貸款中占比的發(fā)展情況，從圖中見得，房地產(chǎn)貸款在總貸款中的比例總體也呈現(xiàn)明顯逡逑的走高趨勢，２０００年時僅為的６．２１％，而后逐年攀升至２０１４年的２１．３３％。逡逑

民邋ＳＳＳＮＳＳＭ？＂！民邋ＷＷＷＣＴＮ逡逑年傷逡逑圖２－２房地產(chǎn)總貸款和開發(fā)貸款走勢情況（單位：萬億元）逡逑由下表２－３和下圖２－３又可看出房企的資金來源在２０００年－２０１４年的發(fā)展增長水逡逑平�？梢�，無論是自籌資金、國內(nèi)貸款還是其他資金來源的發(fā)展均總體呈現(xiàn)上升走勢。逡逑但在２０１４年僅有其他資金出現(xiàn)明顯下降，這可能是由于個人購房者觀望情緒嚴重從而逡逑導(dǎo)致個人按揭貸款和定金及預(yù)收款等大幅下降所致。值得注意的是，１５年來，其他資逡逑金一直是開發(fā)企業(yè)的最大資金來源，所占比例都維持在４０％￣５０％之間。逡逑然而，房地產(chǎn)市場在２０１４年的發(fā)展十分艱難，總體均保持萎靡的態(tài)勢。全年，房逡逑企到位資金１２１９９１．６億元，這是自２０００年以來同比首次出現(xiàn)下降，而２０１３年則大幅逡逑增長２６．５％。這之中，國內(nèi)貸款金額為２１２４３．７億，增幅相比下滑達到２５％左右；自籌逡逑資金則為５０４２０．４億

逡逑圖２－４住房按揭貸款發(fā)展走勢情況（單位：萬億元）逡逑２．３房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題逡逑１．房企融資渠道相對單一，銀行信貸仍是主要來源逡逑國外發(fā)達國家房企的融資手段十分豐富，比如尋求銀行信貸、發(fā)行股票債券、設(shè)逡逑立信托資金等。與之比較，國內(nèi)的現(xiàn)狀則較為令人擔(dān)憂，一方面國內(nèi)資本市場還在進逡逑一步完善發(fā)展，投資投機現(xiàn)象仍較為盛行，另一方面全面成熟的籌融資體系仍在不斷逡逑建設(shè)推進之中，除了自有資金以外，向銀行貸款仍是企業(yè)開拓發(fā)展的極為重要的手段。逡逑例如以股票融資為例，截止２０１３年底，全國共有９１４４４家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，只有大約逡逑１３８家在滬深兩市成功上市，這樣的現(xiàn)狀足以見得上市房企數(shù)量僅僅為０．０１％左右，但逡逑這么微小的占比顯然不是公司不樂意或不急于上市謀求發(fā)展

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 謝冰;;商業(yè)銀行不良貸款的宏觀經(jīng)濟影響因素分析[J];財經(jīng)理論與實踐;2009年06期

2 湯婷婷;方兆本;;商業(yè)銀行信用風(fēng)險與宏觀經(jīng)濟——基于壓力測試的研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué);2011年04期

3 劉錦錦;;基于VAR模型的商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險研究[J];北方經(jīng)貿(mào);2011年11期

4 周盛譽;;金融危機背景下商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險防范[J];區(qū)域金融研究;2009年10期

5 林娜;;金融危機下的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險管理[J];金融經(jīng)濟;2009年24期

6 呂思穎;;現(xiàn)代信貸風(fēng)險度量模型的比較及實用性分析[J];武漢理工大學(xué)學(xué)報;2008年05期

7 郭永濟;唐建民;;房地產(chǎn)泡沫對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的影響研究[J];時代金融;2011年36期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 姚明秀;房地產(chǎn)信貸信用風(fēng)險的度量研究[D];西南交通大學(xué);2011年

2 王婷;基于CPV模型的我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號：2798804