【摘要】：在我國社會人口老齡化有逐年加重的趨勢,養(yǎng)老問題已成為各界關心的熱點。巨大的養(yǎng)老金缺口,以及人數(shù)龐大的老年人群,給政府的財政造成了較大的壓力。如今房地產市場正在不斷發(fā)展,在這一形勢下,新型的房地產市場更為我們所需要,具有市場競爭力、更有活力、更能考慮弱勢群體的房地產市場更能得到青睞。住房反向抵押貸款養(yǎng)老是一種金融創(chuàng)新產品,既可以改善養(yǎng)老金不足的危機,也可以讓老年人的生活、醫(yī)療質量大大提高,還可以增加各部門之間密切的聯(lián)系,促進金融機構向多元化發(fā)展。本文是以借款方的立場通過定價理論、保險精算理論和生命周期理論分別對住房反向抵押貸款養(yǎng)老項目存在的風險問題展開了理論研究和實踐探索。(1)通過對國內外文獻的廣泛研究,結合住房反向抵押貸款的特征與類型,將該反向抵押貸款分為5類進行分析,并提出了銀行預留折損費用的風險模型。(2)通過對住房反向抵押貸款風險要素的分析,房地產價格波動與宏觀經濟狀況有明顯的正相關性,當宏觀經濟狀況良好時,房產價格易向上波動如宏觀經濟狀況惡化,房產價格便極有可能向下波動。并且,這種正相關關系是動態(tài)均衡、相互影響的關系,不僅經濟狀況的變動會影響房產價格,反之房產價格的變動也會影響宏觀經濟狀況。(3)通過研究,確定了房屋均價與城鎮(zhèn)居民和農村居民人均可支配收入有著正相關關系。(4)通過回歸分析可知,中長期貸款利率(R)的回歸系數(shù)為負,即長期而言利率會對商品住宅價格產生負向影響,但P值為0.13110%,說明貸款利率的上升對商品住宅價格下降的作用不顯著。(5)通過一次性支付和終身支付兩個模型可以看出,一次性領取金額與房產初始價值呈現(xiàn)正相關,與房產價值增值率呈現(xiàn)正相關;終身年金支付每期領取金額與產初始價值呈現(xiàn)正相關,與房產價值增值率呈現(xiàn)正相關。(6)從單生命狀態(tài)模型與多生命狀態(tài)模型中可以發(fā)現(xiàn),貸款領取金額與預期余命呈正比。綜合單生命和雙生命模型來看,預期余命與領取金額成正比;綜合仿真分析,可以得到領取金額與貸款利率呈反比,與房屋價值波動呈正比,與房屋初始價值呈正比,與預期余命呈正比。通過對住房反向抵押貸款養(yǎng)老項目風險控制的研究,讓老年人在申請該項目之前對該產品存在的風險有個量的認識,具有一定的參考價值。
【圖文】：

料來源：國家統(tǒng)計局、中國商業(yè)產業(yè)研究院圖 1.1 中國 0-14 歲人口變化趨勢圖Figure1.1 Trends of population change in China aged 0-14從圖 1.1 可以看出 2014 年中國 0-14 歲人口為 22681 萬人，，2005-2010 年中國 歲人口開始呈現(xiàn)出下滑趨勢，其最低值出自 2010 年，其具體數(shù)值為 22164 萬人

料來源：國家統(tǒng)計局、中國商業(yè)產業(yè)研究院圖 1.2 中國 15-64 歲人口變化趨勢圖Figure1.2 Trends of population change in China aged 15-64100347 萬為 2015 年我國十五歲到六十四歲的總人數(shù)，在圖中的十幾年，2
【學位授予單位】：西京學院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F832.4;F299.23

【參考文獻】

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本文編號：2625192