本文關鍵詞：保險公司VaR約束下的最優(yōu)投資問題，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究VaR約束下的具有隨機現(xiàn)金流的保險公司投資問題.假設一個連續(xù)時間的金融市場存在一種無風險資產和一種風險資產.分別研究在僅有一種風險資產下的投資和在一種風險資產和無風險資產之間投資的問題.針對指數(shù)效用函數(shù),在終端財富最大化的目標下,結合相應的VaR約束,通過建立和求解相應的HJB方程,得到相應問題的最優(yōu)投資策略.
【作者單位】： 天津大學理學院;
【關鍵詞】： VaR約束 HJB方程 最優(yōu)投資策略
【分類號】：F842.3;F840.4
【正文快照】： 如何合理運用暫時閑置的大量準備金是保險基金經營運作的重要的一個環(huán)節(jié).投資能增加保險公司的收益,增強其賠付能力,減弱保險公司因巨額賠付而破產的可能性.Browne[1]用連續(xù)的幾何布朗運動模擬出保險公司的盈余過程,最早研究了指數(shù)效用函數(shù)最大化以及破產概率最小化目標下的最

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本文編號：261615