本文關(guān)鍵詞：基于Copula函數(shù)的壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量研究

  更多相關(guān)文章： 壽險(xiǎn)業(yè) 經(jīng)濟(jì)資本 Copula函數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘要】：隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司逐漸傾向于注重業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，促使經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步提高。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)資本是指保險(xiǎn)業(yè)為了對(duì)付非預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)而應(yīng)持有的資本。經(jīng)濟(jì)資本已經(jīng)成為國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)主流的資本管理框架和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在國(guó)內(nèi)也已得到保險(xiǎn)公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。保險(xiǎn)業(yè)度量總經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是測(cè)算整合風(fēng)險(xiǎn)。文獻(xiàn)中傳統(tǒng)的測(cè)算方法往往使用簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)相依假設(shè)整合風(fēng)險(xiǎn)，如假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)完全相關(guān)或線性相關(guān)。事實(shí)上，現(xiàn)代保險(xiǎn)產(chǎn)品的多樣化及保險(xiǎn)合同的復(fù)雜化使得線性相關(guān)假設(shè)下進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量已經(jīng)不能夠準(zhǔn)確地描述各種風(fēng)險(xiǎn)之間復(fù)雜的相依關(guān)系，因而不可能準(zhǔn)確地給出經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)值。 Copula函數(shù)（亦稱連接函數(shù)）是近幾年較為廣泛應(yīng)用的度量隨機(jī)變量之間相依關(guān)系的一種工具。Copula函數(shù)及相關(guān)理論的發(fā)展也為保險(xiǎn)業(yè)借助于Copula函數(shù)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本提供了理論依據(jù)和計(jì)量方法。準(zhǔn)確度量保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本有利于保險(xiǎn)業(yè)保持合理的資產(chǎn)規(guī)模，縮減不必要的資產(chǎn)，增強(qiáng)所持有的資產(chǎn)投資的靈活性，增加資產(chǎn)投資回報(bào)，從而提高保險(xiǎn)公司價(jià)值和股東收益。 以一定程度的可靠性衡量給定的目標(biāo)期內(nèi)預(yù)期的最大損失常用的方法是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR，Value at Risk)，，根據(jù)描述“風(fēng)險(xiǎn)”或“損失”等變量的特征，也可以計(jì)算尾部風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(Tail-VaR)。本文把Copula函數(shù)引入壽險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)整合和經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量。通過(guò)對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)健康險(xiǎn)與壽險(xiǎn)的賠付額數(shù)據(jù)的收集、整理、分析，得到能夠很好地模擬健康險(xiǎn)與壽險(xiǎn)之間相依結(jié)構(gòu)的Frank Copula函數(shù)，通過(guò)蒙特卡洛模擬對(duì)用于描述壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本的VaR和TVaR進(jìn)行測(cè)度，得到了壽險(xiǎn)業(yè)賠付額度最小時(shí)，健康險(xiǎn)保單應(yīng)占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)整體保單的最優(yōu)比例。在此基礎(chǔ)上，計(jì)算得到了2011年11月份我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)為了覆蓋非預(yù)期損失、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊所需的經(jīng)濟(jì)資本額和這一經(jīng)濟(jì)資本額應(yīng)占?jí)垭U(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的比例。用Copula函數(shù)測(cè)度壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本也為我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)壽險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管提供了參考依據(jù)。
【關(guān)鍵詞】：壽險(xiǎn)業(yè) 經(jīng)濟(jì)資本 Copula函數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)管理
【學(xué)位授予單位】：上海師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F224;F840.32
【目錄】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-10
• 第一章 緒論10-19
• 1.1 選題背景及研究意義10-11
• 1.1.1 選題背景10-11
• 1.1.2 研究意義11
• 1.2 文獻(xiàn)綜述11-16
• 1.2.1 經(jīng)濟(jì)資本的研究綜述11-14
• 1.2.2 Copula 函數(shù)相關(guān)研究綜述14-15
• 1.2.3 文獻(xiàn)綜述小結(jié)15-16
• 1.3 研究方法與主要內(nèi)容16-19
• 1.3.1 研究方法16
• 1.3.2 研究的主要內(nèi)容16-19
• 第二章 經(jīng)濟(jì)資本理論綜述19-30
• 2.1 壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)概述19-22
• 2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的定義19
• 2.1.2 壽險(xiǎn)業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)19-20
• 2.1.3 壽險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理20-22
• 2.2 經(jīng)濟(jì)資本理想的風(fēng)險(xiǎn)管理體系22-29
• 2.2.1 賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本22-25
• 2.2.2 經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵25
• 2.2.3 經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)管理25-27
• 2.2.4 經(jīng)濟(jì)資本對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的意義27-29
• 2.3 小結(jié)29-30
• 第三章 基于 Copula 函數(shù)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型30-46
• 3.1 風(fēng)險(xiǎn)度量30-36
• 3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)度量的性質(zhì)30
• 3.1.2 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法30-32
• 3.1.3 基于 VaR 與 TVaR 的經(jīng)濟(jì)資本的度量32-36
• 3.2 聚合風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法36-38
• 3.2.1 搭積木法36
• 3.2.2 橢圓分布法36-37
• 3.2.3 Copula 函數(shù)法37-38
• 3.3 基于 Copula 函數(shù)的聚合經(jīng)濟(jì)資本度量模型38-45
• 3.3.1 二元 Copula 函數(shù)的 Sklar 定理38
• 3.3.2 單個(gè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)邊緣分布的確定38-39
• 3.3.3 常用的 Copula 函數(shù)39-40
• 3.3.4 Copula 函數(shù)的參數(shù)估計(jì)40-41
• 3.3.5 Copula 函數(shù)模型的檢驗(yàn)41-42
• 3.3.6 基于蒙特卡洛模擬的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算42-45
• 3.4 小結(jié)45-46
• 第四章 基于 Copula 函數(shù)的壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本實(shí)證研究46-57
• 4.1 壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本的統(tǒng)計(jì)特征概述46
• 4.2 壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本實(shí)證研究步驟概述46-49
• 4.3 基于 Copula 函數(shù)的壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本的度量49-55
• 4.3.1 壽險(xiǎn)業(yè)賠付額的統(tǒng)計(jì)描述和分析49-50
• 4.3.2 Copula 函數(shù)的模型建立與評(píng)價(jià)50-52
• 4.3.3 蒙特卡洛模擬法計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本52-55
• 4.4 小結(jié)55-57
• 第五章 研究總結(jié)、后續(xù)研究57-65
• 5.1 主要研究工作及結(jié)論57-59
• 5.2 經(jīng)濟(jì)資本在我國(guó)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的思考與建議59-64
• 5.3 后續(xù)研究方向64-65
• 致謝65-66
• 參考文獻(xiàn)66-68
• 攻讀學(xué)位期間取得的研究成果68

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 魏迎寧;陳戈;;論保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本[J];保險(xiǎn)研究;2008年05期

2 田玲;張?jiān)?;基于GARCH模型的我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本度量[J];保險(xiǎn)研究;2010年03期

3 陳迪紅;林曉亮;;我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司產(chǎn)品業(yè)務(wù)線經(jīng)濟(jì)資本配置的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2008年06期

4 楊湘豫;趙婷;盧靜;;基于Copula理論的商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2010年05期

5 劉建德;經(jīng)濟(jì)資本——風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心[J];國(guó)際金融研究;2004年08期

6 韋艷華,張世英;金融市場(chǎng)非對(duì)稱尾部相關(guān)結(jié)構(gòu)的研究[J];管理學(xué)報(bào);2005年05期

7 占?jí)粞?吳述金;;多元Copula相依結(jié)構(gòu)下財(cái)險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量[J];華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2010年02期

8 白保中;宋逢明;朱世武;;Copula函數(shù)度量我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[J];金融研究;2009年04期

9 朱建平;;中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)證研究[J];南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2009年02期

10 鄒裔忠;;Copula連接函數(shù)在金融中的應(yīng)用[J];南平師專學(xué)報(bào);2007年02期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 羅俊鵬;Copula理論及其在金融分析中的應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2005年

2 何艷;基于經(jīng)濟(jì)資本的保險(xiǎn)公司內(nèi)部?jī)敻赌芰芾硌芯縖D];同濟(jì)大學(xué);2007年

3 戰(zhàn)雪麗;基于Copula理論的多金融資產(chǎn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度[D];天津大學(xué);2007年

4 楊繼光;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度方法及其應(yīng)用研究[D];上海交通大學(xué);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 王文靜;利用蒙特卡羅模擬方法確定經(jīng)濟(jì)資本的研究[D];天津大學(xué);2006年

2 王潤(rùn);VaR計(jì)算方法改進(jìn)及其在基金績(jī)效評(píng)估中的應(yīng)用[D];中國(guó)人民大學(xué);2008年

3 王紅梅;保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)用研究[D];浙江工商大學(xué);2008年

4 林曉亮;基于Copula的RMK經(jīng)濟(jì)資本配置模型推廣及應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2008年

5 鄭江平;保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量研究[D];華東師范大學(xué);2010年

6 黃山;基于Copula的財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)度量[D];湖南大學(xué);2010年

本文編號(hào)：879507