【摘要】：隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計(jì)目標(biāo)在不斷發(fā)生調(diào)整，逐漸由受托責(zé)任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變。決策有用性的計(jì)量觀認(rèn)為應(yīng)通過改變計(jì)量方法來增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的決策有用性，在這樣的背景下，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生。20世紀(jì)80年代后期，隨著美國金融企業(yè)的紛紛倒閉破產(chǎn)，人們對歷史成本計(jì)量的及時(shí)性和相關(guān)性產(chǎn)生了質(zhì)疑，公允價(jià)值計(jì)量日益受到世界各國的重視并引起廣泛討論。FASB和IASB對公允價(jià)值的運(yùn)用持肯定態(tài)度，逐步將公允價(jià)值應(yīng)用納入到會計(jì)準(zhǔn)則的制定中，并對會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了多次修訂。 我國最初是1997年引入公允價(jià)值，但考慮到法律不健全、監(jiān)管不到位等因素的影響，2001年又全面廢止。隨著我國資本市場的發(fā)展和會計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同化，我國在2006年頒布的新會計(jì)準(zhǔn)則中又重新引入公允價(jià)值，但2008年爆發(fā)的全球性金融危機(jī)使得公允價(jià)值的運(yùn)用受到了很多質(zhì)疑。2014年1月，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》。同現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則相比，新會計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)展了公允價(jià)值計(jì)量的范圍，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了會計(jì)信息的相關(guān)性。采用公允價(jià)值計(jì)量究竟是利還是弊，至目前為止，仍然沒有一個(gè)權(quán)威的說法。新會計(jì)準(zhǔn)則在我國已經(jīng)執(zhí)行6年多時(shí)間，在這種情況下，學(xué)術(shù)界有必要研究公允價(jià)值在我國的適用性及其實(shí)施效果。引入公允價(jià)值是否增強(qiáng)了會計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性？這正是本文要研究的問題。 本文以決策有用性理論、有效資本市場理論和估值理論為基礎(chǔ)，以我國2007-2012年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，采用價(jià)格模型研究了公允價(jià)值計(jì)量對會計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的影響。通過實(shí)證檢驗(yàn)，得到的總體結(jié)論是公允價(jià)值具有價(jià)值相關(guān)性。具體表現(xiàn)在：公允價(jià)值變動額與股價(jià)顯著正相關(guān)；將公允價(jià)值變動額細(xì)分為公允價(jià)值變動損益和可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動后，公允價(jià)值變動損益和可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動均與股價(jià)顯著正相關(guān)，且公允價(jià)值變動損益對股價(jià)的影響要明顯大于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動對股價(jià)的影響，這反映出我國投資者更關(guān)注上市公司的盈利情況。通過盈虧分組檢驗(yàn)，可以得到，公允價(jià)值變動收益比公允價(jià)值變動損失具有價(jià)值相關(guān)性，這在一定程度上說明了，相對于公允價(jià)值變動損失，投資者對公允價(jià)值變動收益更為關(guān)注。 公允價(jià)值在我國的運(yùn)用是一個(gè)系統(tǒng)工程，在實(shí)施過程中肯定存在許多不足的地方有待完善。因此，根據(jù)研究的結(jié)論，本文認(rèn)為建立充分競爭的交易市場、健全我國的法律體系、完善公允價(jià)值估值體系及提高會計(jì)人員的職業(yè)水平和道德素質(zhì)，從而確保公允價(jià)值計(jì)量在我國得以有效地實(shí)施。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F275;F233

【參考文獻(xiàn)】

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