本文關(guān)鍵詞：公允價值計量對激勵機(jī)制和會計行為的影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2007年,我國實(shí)施的企業(yè)新會計準(zhǔn)則適度、謹(jǐn)慎的引入了公允價值計量屬性,到目前為止,已超過六年時間。2009年我國損益表進(jìn)行了改革,將直接計入所有者權(quán)益的利得和損失(包括直接計入資本公積的公允價值變動)反映在利潤表的“其他綜合收益”項(xiàng)目中,與凈利潤共同形成“綜合收益總額”�？梢�,公允價值在衡量會計業(yè)績方面的地位日趨重要。同時,隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善,基于企業(yè)業(yè)績的高管薪酬契約對高管的激勵作用越來越顯著。那么,公允價值計量的會計信息在高管的薪酬激勵機(jī)制中起到了怎樣的作用,公允價值計量在高管薪酬激勵機(jī)制中所起的作用會不會影響企業(yè)或者說高管的會計行為,最終導(dǎo)致的高管薪酬契約有效性如何,這都是本文要研究的問題。 交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是用公允價值屬性計量,但是前者的公允價值變動反映在凈利潤里,而后者的公允價值變動則直接計入所有者權(quán)益中的其他資本公積。這種對它們后續(xù)計量的不同處理使得它們的公允價值變動對凈利潤以及ROE都產(chǎn)生了不同的影響�；诮鹑谫Y產(chǎn)的特性,本文在研究所有公司普遍存在的高管薪酬與公允價值計量關(guān)系的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新地選取了金融資產(chǎn)占資產(chǎn)比重較高的公司作為進(jìn)一步的研究對象,研究高管是否存在利用公允價值計量的金融資產(chǎn)這一便利的利潤操縱工具,進(jìn)行盈余管理的行為。最后,本文通過理論分析和實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：(1)公允價值計量的會計信息影響了高管薪酬,但存在正負(fù)不對稱性；直接計入資本公積的公允價值變動對高管薪酬也有顯著影響,但是其激勵系數(shù)要低于傳統(tǒng)會計業(yè)績；(2)持有金融資產(chǎn)占資產(chǎn)比重較高的公司,其可供出售金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重也較高,其高管薪酬與會計業(yè)績的相關(guān)性更強(qiáng),但是其高管薪酬并沒有隨著股市的波動而波動,仍然呈現(xiàn)遞增趨勢；(3)持有公允價值變動的公司相比沒有公允價值變動的公司,其高管薪酬水平更高；(4)金融資產(chǎn)占比更高的公司,如果其高管薪酬與ROE相關(guān)性更強(qiáng),則存在在企業(yè)業(yè)績下滑時處置金融資產(chǎn)的行為。結(jié)合以上幾點(diǎn)可以推出出，一部分高管基于自利的因素通過選擇金融資產(chǎn)的劃分、持有以及處置來影響公允價值變動歸屬的科目以及時間,進(jìn)而影響利潤和ROE,形成有利于薪酬的結(jié)果。公允價值計量屬性導(dǎo)致了部分高管利潤操縱的行為,這在一定程度上降低了高管薪酬契約的有效性。
【關(guān)鍵詞】：公允價值計量 高管薪酬契約 薪酬激勵 盈余管理
【學(xué)位授予單位】：南京大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F233
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第一章 緒論10-17
• 1.1 研究背景和問題提出10-12
• 1.2 研究內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)12-13
• 1.3 研究方法及思路13-15
• 1.4 研究意義15-17
• 第二章 文獻(xiàn)回顧和理論基礎(chǔ)17-25
• 2.1 文獻(xiàn)回顧17-22
• 2.1.1 會計業(yè)績的計量方式與高管行為17-19
• 2.1.2 公允價值計量的契約后果19-20
• 2.1.3 會計業(yè)績與高管薪酬契約20-22
• 2.2 理論基礎(chǔ)22-25
• 2.2.1 會計信息有用性理論22-23
• 2.2.2 會計契約理論23-25
• 第三章 理論分析與提出假設(shè)25-31
• 3.1 公允價值計量對高管薪酬激勵機(jī)制的影響25-26
• 3.2 公允價值計量對企業(yè)會計行為的影響26-31
• 第四章 實(shí)證檢驗(yàn)：結(jié)果與分析31-48
• 4.1 研究設(shè)計31-34
• 4.1.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源31
• 4.1.2 變量選取與模型構(gòu)建31-34
• 4.2 描述性統(tǒng)計分析34-37
• 4.3 相關(guān)性檢驗(yàn)37-38
• 4.4 回歸分析38-48
• 4.4.1 公允價值計量對高管薪酬激勵機(jī)制的影響39-41
• 4.4.2 公允價值計量對企業(yè)會計行為的影響41-48
• 第五章 結(jié)論與啟示48-53
• 5.1 研究結(jié)論48-51
• 5.2 本文的局限性51-52
• 5.3 未來研究展望52-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 致謝56-57

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：公允價值計量對激勵機(jī)制和會計行為的影響研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：269549