本文關(guān)鍵詞：計量經(jīng)濟學發(fā)展史中的經(jīng)濟周期研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

計量經(jīng)濟學發(fā)展史中的經(jīng)濟周期研究（下）

秦朵

2013-3-28 10:08:24 來源：《金融研究》(京)2012年2期第1～17頁 顯然，在使用NBER測定周期方法來識別周期轉(zhuǎn)折點時，首先需要確定特定周期的測度。因為轉(zhuǎn)折點不過是這些特定周期曲線上的波峰和波谷點。具體的定點方法則涉及某些特定的“審查準則”，例如轉(zhuǎn)折點的跨度應是中期的而不是短期的，而且其波動的振幅應足夠大，與拐點相關(guān)的因素應有經(jīng)濟判斷的支持，等等(14)。宏觀經(jīng)濟的總轉(zhuǎn)折點可以定義在微觀特定部門的轉(zhuǎn)折點之某種加權(quán)之上(Mintz，1969)，也可以定義在宏觀總參考周期曲線之上(Bry和Boschan，1971)。NBER方法中很重要的一個步驟是對從微觀特定部門的周期曲線得出的轉(zhuǎn)折點與從宏觀總參考周期曲線得出的轉(zhuǎn)折點進行比較。這種比較不僅可有助研究者對微觀特定部門分類，即根據(jù)它們周期曲線拐點的時間差異將它們分為前導、同步和滯后三類。這樣，研究者不但可以利用前導部門或滯后部門的有關(guān)時序信息對經(jīng)濟周期的走勢做事前預測，同時也可以通過對這些微觀拐點的事后預測來確認其對宏觀總周期轉(zhuǎn)折點之測度的準確性。若驗證失敗，，則需要對宏觀總轉(zhuǎn)折點的測度進行修正，這種修正無疑使整個經(jīng)濟周期的測定過程成為了一項重復迭代的復雜過程(參見Klein和Moore，1985，pp.7-8)。

然而，對這一復雜過程利用計量學時序方法進行規(guī)范化的研究，卻過窄注重于對周期拐點自動識別之上。從數(shù)理統(tǒng)計學的角度來看，NBER的拐點識別法由于缺乏概率論基礎而不具統(tǒng)計學上的嚴密性。例如，Wecker(1979)指出，NBER的拐點測定過程是無法由統(tǒng)計模型來表述和規(guī)范化的。為了利用統(tǒng)計模型來預測經(jīng)濟周期的轉(zhuǎn)折點，Neftci(1982)提出在單一時序模型中采用離散狀態(tài)Markov過程設定形式。他以失業(yè)率為例，采用這種模型對失業(yè)率時序中周期成分的轉(zhuǎn)折點做了模擬和預測(15)。

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