本文關(guān)鍵詞：中國(guó)股票市場(chǎng)國(guó)際聯(lián)動(dòng)性研究——基于網(wǎng)絡(luò)分析方法

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【摘要】：本文選取2000~2015年全球40支股票指數(shù)日收盤價(jià),通過(guò)建立收益率網(wǎng)絡(luò)和DCC-MVGARCH模型波動(dòng)率網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)國(guó)際聯(lián)動(dòng)性進(jìn)行實(shí)證分析。研究表明,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加深,全球股市收益率和波動(dòng)率聯(lián)動(dòng)逐漸增強(qiáng);全球金融危機(jī)和歐債危機(jī)期間,收益率聯(lián)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)具有小世界性;中國(guó)與全球股市長(zhǎng)期處于割裂狀態(tài),但在全球金融危機(jī)期間與其他市場(chǎng)聯(lián)系加強(qiáng)。在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變的情況下,中國(guó)應(yīng)針對(duì)性采取措施促進(jìn)股市發(fā)展,以分享全球金融一體化利益。
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì);
【關(guān)鍵詞】： 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò) DCC-MVGRACH 股市聯(lián)動(dòng)
【基金】：國(guó)家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目“我國(guó)清潔能源對(duì)傳統(tǒng)能源替代的機(jī)制與政策研究”(14AGL016)的資助
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 當(dāng)今世界各經(jīng)濟(jì)體通過(guò)全球金融市場(chǎng)形成了相互制約、相互影響的國(guó)際金融網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。中國(guó)股票市場(chǎng)由于起步較晚,發(fā)展尚未成熟,處于相對(duì)封閉狀態(tài),但隨著股權(quán)分置改革、QFII制度和滬港通制度等政策的推出,中國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放程度不斷加大。截至2015年底,中國(guó)滬深兩市股票市值已達(dá)53.

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本文編號(hào)：805459