本文關(guān)鍵詞：基于物理泡沫破裂模型的股市風(fēng)險預(yù)測，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：股市泡沫是投資者關(guān)注的重要問題之一,如果能夠通過計算得到準(zhǔn)確的"股災(zāi)"時間,投資者就能在股市中做出更加正確的判斷和操作,這對股票投資的風(fēng)險管理是非常有意義的.股市泡沫與物理學(xué)上的氣泡有很多相似之處,為此以氣泡破裂模型為基礎(chǔ),將波動因素融入模型后建立股市泡沫破裂的數(shù)學(xué)模型.然后利用最小二乘和遺傳算法求解出模型中的關(guān)鍵參數(shù),從而得到模型的具體數(shù)學(xué)形式.利用該模型,對三段時間的上證指數(shù)進(jìn)行了實證分析,得到預(yù)測的泡沫破裂(巨幅下跌)時間與真實的破裂時間誤差較小,并且預(yù)測的破滅時間更容易出現(xiàn)在實際破裂時間的右側(cè),這說明泡沫的實際破裂時間以更大概率地比預(yù)測的要早.利用該模型又對近期的(2014年1月1至2015年6月10)上證指數(shù)進(jìn)行預(yù)測,發(fā)現(xiàn)預(yù)測的破裂時間與真實的破裂時間基本一致,這說明該模型對刻畫股市風(fēng)險有較好的效果.
【作者單位】： 湘潭大學(xué)數(shù)學(xué)與計算科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 物理泡沫 股市泡沫 風(fēng)險 數(shù)學(xué)模型 遺傳算法
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 1引言“股市泡沫”是現(xiàn)在大家重點關(guān)注的問題之一.提起“股市泡沫”人們自然會聯(lián)想到90年代初期日本和臺灣股市的崩潰,兩千年美國的互聯(lián)網(wǎng)”泡沫”破滅,以及2007到2008年和2015年我國股市所經(jīng)歷的瞬間牛熊轉(zhuǎn)換.股市泡沫是指股票在流通市場上的總市值偏離其內(nèi)在價值的部分,股市

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