本文關鍵詞：中國系統(tǒng)性金融風險測度、識別和預測，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：次貸危機以后,對系統(tǒng)性金融風險的研究一直是理論和實務界的熱點。筆者選取7個代表性指標變量,使用目前主流的金融壓力指數法,對2002年2月至2015年9月我國系統(tǒng)性金融風險進行了研究,并首次把系統(tǒng)性金融風險的測度、識別和預測統(tǒng)一起來。筆者首先構建了我國系統(tǒng)性金融風險的金融壓力指數和分指數,發(fā)現系統(tǒng)性金融風險呈現整體的周期性和市場間的傳染性;其次,通過建立識別指數,認為我國系統(tǒng)性金融風險程度總體可控,在2008年國際金融危機爆發(fā)時和2015年"股災"前后,有兩次明顯的高危時期;再次,利用ARMA模型對風險趨勢進行了擬合和預測,認為2015年年底至2016年年初系統(tǒng)性金融風險將有所下降,回到2013年的平均水平,但在2016年5月又開始小幅上升,呈現先下降后上升的過程。最后,筆者對主要結論進行了總結并提出了有針對性的對策建議。
【作者單位】： 中國長城資產管理公司博士后工作站;中國社會科學院金融研究所博士后流動站;
【關鍵詞】： 系統(tǒng)性金融風險 金融壓力指數 識別指數 自回歸移動平均
【基金】：國家自然科學基金項目“半參數全局向量自回歸模型的理論研究及其應用”(項目編號:71571046)
【分類號】：F832.5
【正文快照】： 一、引言歷史上每一次金融危機都推動著對金融風險的研究,而對金融風險計量成規(guī)模的研究始于20世紀70年代。在2008年全球金融危機爆發(fā)以后,對系統(tǒng)性金融風險的計量尤其被關注。目前,國際上對系統(tǒng)性金融風險的計量主要有三類方法。一是早期預警指標體系法(EWIS)。這類方法通過

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前1條

1 陳守東;王妍;;金融壓力指數與工業(yè)一致合成指數的動態(tài)關聯研究[J];財經問題研究;2011年10期

【共引文獻】

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1 王妍;陳守東;;中國金融壓力與經濟增長的動態(tài)關聯研究[J];金融論壇;2012年02期

2 陳守東;王妍;唐亞暉;;我國金融不穩(wěn)定性及其對宏觀經濟非對稱影響分析[J];國際金融研究;2013年06期

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5 陳守東;易曉n，

本文編號：433015