發(fā)布時(shí)間：2023-05-30 21:01

　　以影子銀行業(yè)務(wù)為主的金融創(chuàng)新在我國不斷深化,金融市場不斷發(fā)展,但錢荒、股災(zāi)、資產(chǎn)荒等極端危機(jī)事件暴露了其背后蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),施行有針對性的監(jiān)管政策,對各類金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的精確測度顯得尤為重要。基于此,本文將Copula極值理論分別引入到市場模型法與網(wǎng)絡(luò)分析法中,在EVT市場模型法中,利用Copula極值理論的定性方法測算金融機(jī)構(gòu)與金融整體股市發(fā)生直接風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的概率;在EVT網(wǎng)絡(luò)分析法中,利用Copula極值理論的定量方法測算金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)中同其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)程度。對測算結(jié)果進(jìn)行橫截面與動態(tài)層面的解釋,并對金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的影響因素進(jìn)行面板計(jì)量分析。橫截面層面的結(jié)果顯示,在商業(yè)銀行中,對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度由高到低的順序依次為城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、大型國有銀行。在非銀行金融機(jī)構(gòu)中,保險(xiǎn)公司對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度最低,當(dāng)基于EVT市場模型法進(jìn)行測算時(shí),證券公司對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度最高,當(dāng)基于EVT網(wǎng)絡(luò)分析法進(jìn)行測算時(shí),信托公司對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度最高。動態(tài)層面的結(jié)果顯示,我國商業(yè)銀行在極端危機(jī)事件發(fā)生期間具有更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度,我國非銀行金融機(jī)...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 選題的背景、目的和意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義與目的
    1.2 國內(nèi)外對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測算方法研究綜述
        1.2.1 指標(biāo)法研究綜述
        1.2.2 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)法研究綜述
        1.2.3 模型法研究綜述
        1.2.4 對各類研究方法的評述
    1.3 研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處
        1.4.1 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
        1.4.2 本文的不足之處
第2章 我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的測算方法
    2.1 基于Copula-EVT市場模型法的測度
        2.1.1 單變量極值概率的估計(jì)方法
        2.1.2 雙變量極值概率的估計(jì)方法
        2.1.3 金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的條件概率
    2.2 基于Copula-EVT網(wǎng)絡(luò)分析法的測度
        2.2.1 金融機(jī)構(gòu)間復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建
        2.2.2 金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)
第3章 我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的實(shí)證分析
    3.1 數(shù)據(jù)來源與數(shù)據(jù)分析
        3.1.1 研究對象選擇
        3.1.2 數(shù)據(jù)處理與來源
        3.1.3 數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)與檢驗(yàn)
    3.2 我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的橫截面分析
        3.2.1 基于EVT市場模型法的橫截面計(jì)算結(jié)果
        3.2.2 基于EVT網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)法的橫截面計(jì)算結(jié)果
        3.2.3 金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度橫截面結(jié)果的分析
    3.3 我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的動態(tài)分析
        3.3.1 商業(yè)銀行
        3.3.2 保險(xiǎn)公司
        3.3.3 證券公司
        3.3.4 信托公司
    3.4 我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度影響因素分析
        3.4.1 模型建立與變量選取
        3.4.2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果
        3.4.3 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度影響因素分析
第4章 結(jié)論和政策建議
    4.1 本文的主要結(jié)論
    4.2 相關(guān)的對策和建議
        4.2.1 對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的對策建議
        4.2.2 對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的對策建議
        4.2.3 對非銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的對策建議
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3825030